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中高净值人群财富管理风险现状及需求2.2 中小企业主财富管理风险现状及需求解码中净值群险需求，深度描摹中小企业主画像3.1 财富管理法律服务市场生态3.2 财富管理法律服务解决方案初探财富管理法律服务态，多维度盘点业解决案1.1 中国中高净值人群财富管理市场现状1.2 中国财富管理法治环境22、发展与变革把握财富管理市场宏观形势，聚焦法治环境发展与变革泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中23、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法24、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书6中高净值人群中高净值人群家庭可投资资产在100万元以上的人群（家庭可投资资产包括现金/存款、股票、基金、债25、券、房产等，不包括自住性房地产）特征定义周期特征定义周期自己尚未成家在父母组建的家庭中，从工作和经济的独立中建立自我起点：参加工作终点：结婚单身期婚姻系统形成家庭成员数随子女出生而增长起点：结婚终点：子女出生家庭组建期养育孩子，处理大家庭的关系家庭成员数稳定起点：子女出生终点：子女成年家庭成长期重新关心中年婚姻和生命的议题，生活重心开始转移到照顾父母家庭成员数随子女独立而减少起点：子女成年终点：夫妻退休家庭成熟期家庭成员只有夫妻两个人起点：夫妻退休终点：夫妻身故养老期特征定义周期特征定义周期企业初步创建，业务拓展为主业务拓展阶段企业初创期产品、团队、管理逐步走入正轨，销售额与利润快速增长业务快26、速增长期企业成长期企业进入规范管理时期，业务相对稳定业务稳定发展准备上市或已经上市企业成熟期业务下滑，难以为继业务下滑准备破产清算企业衰退期企业生命周期企业生命周期按企业形态划分为企业初创期、企业成长期、企业成熟期、企业衰退期四个阶段家庭生命周期家庭生命周期按家庭形态划分出单身期、家庭组建期、家庭成长期、家庭成熟期、养老期五个阶段泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务27、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康28、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务29、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心7财富管理进入“安全时代”，但中高净值人群的财富管理法律风险意识仍处于萌芽阶段财富管理进入“安全时代”，但中高净值人群的财富管理法律风险意识仍处于萌芽阶段70.3%的中高净值人群财富管理的首要目标是保障资产与财富安全。受多方因素影响，大众的财富风险意识逐步增强，消费和投资理财更为理性，财富管理已进入“安全时代”。但中高净值人群对财富管理法律风险的整体关注度仅为55.7分，意味着中高净值人群财富管理法律风险意识仍处萌芽阶段。从不同城市等级来看，经济欠发达地区的中高净30、值人群对财富管理法律风险的关注与焦虑程度明显高于经济发达地区。究其原因，不同地区的法律资源丰富度存在差异性，欠发达地区法律资讯和服务资源的稀缺性易引发焦虑。核心发现1核心发现1核心发现2核心发现2核心发现3核心发现3中高净值人群对完整的财富管理法律解决方案存在认知鸿沟，对法律风险点和解决措施缺乏准确的认知中高净值人群对完整的财富管理法律解决方案存在认知鸿沟，对法律风险点和解决措施缺乏准确的认知多数中高净值人群在应对各类财富管理法律风险方面缺乏系统性规划，仍然停留在出现问题解决问题的层面；八成人群不知道如何运用相关法律工具对潜在的法律风险进行整体安排。以养老风险为例，35.1%的中高净值人群有养31、老监护保障焦虑，可能遇到“养老时的人身安全和财产安全，谁来帮我监督和保障”等诉求，但当前防范养老风险措施主要停留在健康管理、养老财富规划层面，而选择意定监护、养老信托、居住权等法律安排来应对养老风险的人群仅占两成，对于身处法律资源丰富的一线城市人群，采用法律手段应对养老风险的人群占比也不足三成。养老、传承、婚姻、政策、家企混同风险构成了中高净值人群的财富管理法律风险图谱养老、传承、婚姻、政策、家企混同风险构成了中高净值人群的财富管理法律风险图谱纵观财富管理各类风险，法律风险存在于财富保值、增值、传承的方方面面，养老风险、传承风险、婚姻风险、政策风险、家企混同风险作为中高净值人群最关注的五大风险32、，共同构成了财富管理法律风险图谱。其中，中高净值人群对养老风险的关注程度最高（70.0分），其次是政策风险（65.9分），家企混同风险关注度最低。此外，各类风险并非独立存在，而是相互作用、交叉传导，例如传承风险与子女的婚姻风险相互交叉，共同引发家庭财富的流失/分割风险。值得注意的是，从不同性别来看，男性和女性对五大法律风险的关注度差异较大，其中女性更关注婚姻、养老、传承风险，而男性更关注政策、家企混同风险，呈现出“女主内男主外”的风险关注格局。泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商33、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心34、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商35、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书8中小企业主对财富管理风险的关注度更低，解决问题能力更高，但仍难以应对其更加复杂、多元的风险中小企业主对财富管理风险的关注度更低，解决问题能力更高，但仍难以应对其更加复杂、多元的风险中小企业主对各类财富管理法律风险的关注程度低于中高净值人群总体水平，应对相关风险的措施占比高于总体。例如在婚姻风险方面，中小企业主的关注36、度为37.2分，比总体水平低15.1分，但其对自身法律风险和解决措施的认知度要高于总体水平。中小企业主的解决问题能力虽然高于总体水平，但对完整的财富管理法律解决方案仍缺少深度的认识，特别是在家企混同风险方面。中小企业主对家企混同风险的关注度仅为47.6分，且应对措施仍停留在规范企业财务管理以防止财产混同层面，缺乏系统性法律层面的规划。核心发现4核心发现4核心发现5核心发现5财富管理法律服务机构呈现出专业能力、资源能力两大能力整合中心，构成专门领域法律服务与综合法律服务两大供给财富管理法律服务机构呈现出专业能力、资源能力两大能力整合中心，构成专门领域法律服务与综合法律服务两大供给财富管理法律业务37、在我国是个新兴领域，在整个财富管理行业仍处于初级探索阶段。从市场供给来看，各相关机构已纷纷开拓该领域业务，发挥自身的资源禀赋，促进相关行业合作，增强市场竞争力，更好地满足人们多元化的财富管理法律服务需要。财富管理法律服务机构主要由综合法律服务供给与专门领域法律服务供给两大供给构成，其中综合法律服务供给又包含非金融机构与金融机构。其中，非金融机构（如律所、家族办公室等）从客户非金融需求出发，以生态化服务思维与其他金融、非金融财富管理机构共同为中高净值人群提供整体解决方案。而金融机构则基于客户的财富管理需求，整合相关法律资源为客户提供增值服务，向客户提供满足多元财富管理目标的金融产品。泰康法商服务38、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康39、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务40、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心9把握财富管理市场宏观形势，聚焦法治环境发展与变革1.1 中国中高净值人群财富管理市场现状1.2 中国财富管理法治环境发展与变革泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康41、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务42、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康43、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书100100200300400500600201520162017201820192020202120222032E中国经济的快速增长使得中高净值人群的数量不断增加，越来越多的人积累了可观的财富规模，并在积极寻求专业、全面的财富管理服务，进行风险规避44、、财务规划。据麦肯锡统计，截至2022年底，中国个人金融资产已近250万亿元人民币，预计未来仍将维持10%的增速，在2032年这一数字有望达到571万亿，标志着供给侧对高质量机构服务的需求跃增。中国的金融市场政策改革为财富管理创造了良好环境，据央行统计，截至2022年12月末，我国本外币存款余额264.5万亿元，同比增长10.8%。月末人民币存款余额258.5万亿元，同比增长11.3%。另外，全年人民币存款增加26.3万亿元，同比多增6.6万亿元。其中，住户存款增加17.8万亿元。数据来源：麦肯锡后疫情时代，财富管理重启增长。1.1 中国中高净值人群财富管理市场现状1.1 中国中高净值人群财富45、管理市场现状中国个人金融资产243万亿元243万亿元人民币2022年571万亿元571万亿元人民币2032年图1-1 2015年-2032E中国个人金融资产规模图1-1 2015年-2032E中国个人金融资产规模财富保全财富保全婚姻家事协议居住权保险/信托意定监护企业治理财富传承财富传承法定继承遗嘱传承生前赠与保险/信托企业治理家族宪章慈善基金资产配置资产配置现金债券黄金保险证券期货外汇海外投资中国财富管理市场规模可观、前景广阔中国财富管理市场规模可观、前景广阔财富保全、财富传承与资产配置将成为中高净值人群财富管理的三大主旋律财富保全、财富传承与资产配置将成为中高净值人群财富管理的三大主旋律泰46、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服47、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰48、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心11新一轮金融监管体制改革进一步强化了我国金融监管的专业性和有效性，不仅对传统金融领域意义重大，也将对财富管理市场和行业产生深远影响。具体到财富管理领域，实现监管全覆盖、有效维护消费者合法权益、系统防范49、应对金融风险、优化监管资源配置等将有效推动财富管理的高质量发展。但随着金融市场的波动和不确定性增加，风险管理愈加成为财富管理的重要关注环节。中高净值人群通过认识风险、评估风险和控制风险，可以最大程度地保护自身的财富。财富管理的本质是通过设计相应架构，使用对应工具，系统解决财富的保值、增值、传承等问题。从财富管理内容来看，我们可以将其划分为三大主要模块：资产配置、财富保全、财富传承。其中做好资产配置是财富管理的第一步，投资市场瞬息万变，中高净值人群已经很难通过单一投资市场获取高额的投资收益，更加多元化、复合稳定的组合资产配置规划显得尤为重要。同时，随着“长寿时代”的到来，中高净值人群在财富保全、50、传承方面的诉求愈发深刻，希望通过财富的安全和有序传承，有效确保本人和家人未来养老、医疗等筹资安排，因此，无论需求侧还是供给侧都在积极寻求多样化的金融与非金融工具来实现全资产、全家族、全生命周期的财产保全与传承。更系统地防范应对金融风险财富管理市场实现监管全覆盖更有效维护消费者合法权益更好地优化监管资源配置金融监管开启新纪元，风险与合规成为重要关注因素金融监管开启新纪元，风险与合规成为重要关注因素第一阶段第一阶段第二阶段第二阶段第三阶段第三阶段2003-2018年2018-2023年2023年“一行三会”分业监管格局“一委一行两会”监管格局“一行一总局一会”金融监管新框架成型11泰康法商服务中心51、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商52、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心53、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书12法治环境是财富管理行业的制度保障，良好的法治环境对我国财富管理市场影响深远。我国宪法第十三条规定：“公民的合法的私有财产不受侵犯。”随着我国法律制度的完善、司法系统的完善、人民群54、众法制意识的提升，现实中私人财产受保护的力度得到了明显加强，而利益相关主体也越来越能够使用法律工具表达诉求，为财富管理者的信心提供了强有力的制度保障。财富管理法律制度大致包含家庭、企业、综合三个维度，其中家庭维度层面主要包含婚姻家庭法律制度与继承法律制度，企业维度层面主要包含企业法律制度和政策，综合维度层面主要包含税法制度及政策、金融法律制度等内容。我国财富管理和传承相关法律制度不断完善，为人们提供财富管理法律保障我国财富管理和传承相关法律制度不断完善，为人们提供财富管理法律保障1.2 中国财富管理法治环境发展与变革1.2 中国财富管理法治环境发展与变革首先，在税法制度及政策方面，“金税四期”55、的全面启动引起多方关注。在中高净值人群的财富管理行为中，财产越多，税务责任就越多，越要重视税收监管。目前，我国的税收法律体系由中华人民共和国税收征收管理法中华人民共和国企业所得税法中华人民共和国个人所得税法等13部法律构成。金税系统的迭代升级则为我国税法的执行提供了有效的技术保障，推动了税收管理的标准化、合规化、一体化和精细化。综合维度综合维度税法制度及政策保险、信托等金融法律制度家庭维度家庭维度婚姻家庭法律制度继承法律制度企业维度企业维度企业法律制度及政策标准化标准化聚焦于增值税专用发票的有效管理，在全国范围内推动部署增值税交叉稽核系统和增值税防伪税控系统金税一期（1994年）金税一期（1956、94年）合规化合规化聚焦于增值税发票开票、认证、报税和稽核等，对增值税专用发票进行全国性网络监控金税二期（2001年）金税二期（2001年）一体化一体化建立“一个平台、两级处理、三个覆盖、四个系统”，面向税收征管主要业务、工作流程、岗位职责，构建税收征管新体系金税三期（2013年）金税三期（2013年）精细化精细化更全面的管控、搭建信息共享和信息核查通道，“云化”打通实现“税费”全数据全业务全流程金税四期（2021年）金税四期（2021年）综合维度综合维度泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务57、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康58、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务59、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心13其次，财富管理的过程中离不开对金融工具的运用，其中保险和信托作为防范化解财富管理风险的主要金融工具越来越受到市场的认可，因此，中高净值人群财富管理需要在保险法和信托法两大法律的框架下展开。我国保险法于1995年颁布实施，在2004年、2005年和2015年历经三次修正，并于2009年进行了一次大修。最高人民法院先后发布了四部司法解释作60、为保险法的配套规范。为对保险市场新产生的纠纷和问题作出回应，更好地保护保险消费者权益，促进保险市场健康发展，保险法新一轮的修订工作也正在紧锣密鼓地进行当中。此外，值得注意的是，民事强制执行法（草案）当中就保单现金价值强制执行问题作出了特别规定，有望对相关司法实践提供统一指导。信托法于2001年获得通过，2018年发布的资管新规以及后续发布的配套政策推动我国信托整体行业开始了新一轮整顿转型，为信托业管控风险、设置完善的风险缓冲机制提供了良好契机；2023年3月，原中国银保监会发布的关于规范信托公司信托业务分类的通知进一步强调了信托公司应回归受托人定位，同时对信托业务进行了重新分类并提出了相关监管61、要求。该通知将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类，并对家族信托、家庭服务信托、保险金信托、遗嘱信托等中高净值人群常用的财富管理工具进行了明确界定。家庭风险包括婚姻风险、养老规划风险、教育规划风险、老年人监护风险、残疾人监护风险、疾病医疗风险、家庭经济支柱风险等内容，主要涉及婚姻家事相关法律规范。我国婚姻法于1980年通过，2001年修改，最高人民法院分别于2001年、2003年、2011年、2017年发布了三部司法解释及补充规定。2020年5月28日颁布的民法典在前述法律规范及司法解释的基础上进一步发展修订，形成了“婚姻家庭编”，作为我国现行婚姻家庭法的成文规范。同年，62、最高人民法院发布婚姻家庭编司法解释（一）作为配套补充。继承风险的防范则需要眼于继承法。我国继承法颁布于1985年，经修改后纳入民法典“继承编”，为财产的有序传承提供了明确法律依据，强调了继承人的优先顺位和继承份额的确定方法，明确了继承的程序和权益分配，对遗嘱的撰写和财产规划也提出了更详细的要求。民法典为家庭继承提供了更清晰的法律框架，为个人的财产权益保护提供了更多法律手段，对中高净值人群合理规划继承事宜、实现财富公平和有序传承意义重大。资产服务信托公益慈善信托资产管理信托家庭维度家庭维度泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务63、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康64、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务65、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书14企业主群体是中高净值人群的重要组成部分，他们在经营和管理企业的过程中也会面临一系列风险，如企业间担保、恶性竞争等导致企业经营失败的风险，企业主违法犯罪的刑事风险，企业股权架构设计不当的风险，股权等资产代持引发的风险、因家企财产混同导致的公司有限责任被否认和家庭债务的风险66、等等。企业财富管理过程中主要涉及的法律包括合同法、公司法、合伙企业法、个人独资企业法、刑法、破产法等，其中公司法是最主要的法源。我国公司法最早颁布于1993年，此后经历了1999年、2004年、2013年、2018年的四次修正和2005年的大规模修订，后者对涉及公司法律关系的一些民事权益制度做出了重新安排，更加尊重民事主体的意思自治，增加了公司治理结构的程序规范，规定了公司控股股东、董事、监事、高管人员的民事责任，注重保护中小股东民事权益。在民法典颁布实施和国家大力优化营商环境的背景下，公司法自2021年以来迎来了新一轮全面修订，2023年8月，公司法草案三审稿已提交讨论，就公司认缴资本制度的67、体系化规则、优化平等保护股东权利的制度、构造公司法人格否认的类型化规则、完善公司的决议行为的效力机制、实现公司治理的制度供给多元化及差异化配置、重构董监高的义务及其责任体系等内容做出了新的制度探索，对于完善中国特色现代企业制度、促进社会主义市场经济健康发展具有里程碑意义。此外，中共中央、国务院于2023年颁布了关于促进民营经济发展壮大的意见，提出保护民营企业产权和企业家权益、构建民营企业源头防范和治理腐败的体制机制、完善监管执法体系等；最高人民法院、最高人民检察院也陆续发布司法文件，帮助民营企业尤其是中小微企业提前了解、分析生产经营中高发的法律风险，在此基础上建立系统有效的风险防范体系。这些文68、件和规范对企业主群体在共同富裕的大背景下，妥善处理家庭和企业的关系、规划家庭财富和企业资产，具有重要价值和意义。1993年颁布2009年修正2004年修正2005年修订2013年修正2018年修正2021年启动新一轮修订企业维度企业维度财富管理涉及到的法律纷繁复杂、多种多样、立改频繁。除上述法规外，关涉金融产品购买、销售和交易的证券法、期货法、基金法等金融法规，关涉投资决策和资产配置的投资者保护法、证券投资基金法等投资法规，关涉个人财务等信息收集和使用及隐私保护的个人信息保护法等信息和数据保护法规，也同样与财富管理密切相关，需予认真对待和细致研析。法律的制定、修改和变革应社会的发展演进，是中国69、式现代化进程中的必然要求。完善的法治环境是中国式现代化的重要保障，也是财富管理有序、财富管理市场健康发展的基础。当然，法律在为中高净值人群的财富管理提供保障的同时，也不可避免地带来了风险。在法治愈加系统完善和鼓励扩充第三次分配的大背景下，为了防范相关风险、顺利实现财富保全和传承的目的，中高净值人群的财富管理规划必须严格依法合规进行，以免遭受不必要的损失和不利。泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中70、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法71、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中72、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心15解码中高净值人群风险需求，深度描摹中小企业主画像2.1 中高净值人群财富管理风险现状及需求2.2 中小企业主财富管理风险现状及需求泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心73、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商74、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心75、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书163.8%18.6%36.1%65.0%70.3%3.8%18.6%36.1%65.0%70.3%没有资产管理目标回馈社会，实现自我价值实现财富的代际传承创造更多财富，实现财富的增值保障资产与财富安全2.1.1 财富目标与认知水平2.1.1 财富目标与认知水平67.8%75.9%76.2%67.8%75.9%76.2%100万-300万元（含）300万-600万元（含）600万-1000万元（含）创富不易，守富更难。相比于财富增值，中高净值人群财富管理更追求安全稳76、健。数据显示，70.3%的中高净值人群财富管理的首要目标是保障资产与财富安全，其次是创造更多财富、实现财富增值。我国经济正处于疫后修复阶段，受国际局势动荡、国内暴雨洪涝灾害频发等影响，大众风险意识增强，消费和投资理财更为理性。中高净值人群相比大众群体手握更丰厚的资产，对安全性有更高要求，且资产水平越高，财富管理的避险需求越强烈，家庭可投资资产在300万元以上的中高净值人群将安全作为财富管理首要目标的占比达75.0%以上。财富管理已进入“安全时代”。财富安全成为中高净值人群财富管理的首要目标，财富管理进入“安全时代”财富安全成为中高净值人群财富管理的首要目标，财富管理进入“安全时代”2.1 中高77、净值人群财富管理风险现状及需求2.1 中高净值人群财富管理风险现状及需求图2-2 不同家庭可投资资产的中高净值人群对财富管理安全的需求图2-1 中高净值人群财富管理目标图2-2 不同家庭可投资资产的中高净值人群对财富管理安全的需求图2-1 中高净值人群财富管理目标泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心78、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商79、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心80、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心17财富管理目标财富管理目标男性群体和女性群体的财富管理目标存在显著差异，女性对财富安全的诉求显著高于男性。数据显示，女性群体财富管理的首要目标是保障资产与财富安全（73.4%），其次是创造更多财富、实现财富增值（61.5%）；男性群体则更关注财富增值（68.0%），保障资产与财富安全次之（67.6%）。“她经济”时代下，执掌家庭财政大权的女性数量越来越多，因而从长远发展来看，安全性将在未来较长一段时间成为中高净值人群财富管理的关注重点。对于中高净值人群来说，财富管理的核心在于风险管理。财富的保值、增值、传承过程面临诸多风险，其中81、法律风险作为重要风险因素目前尚未受到中高净值人群的普遍关注。以0-100衡量财富管理法律风险关注度，中高净值人群整体关注度仅为55.7分，意味着中高净值人群财富管理法律风险意识仍处萌芽阶段。财富管理法律风险意识仍处萌芽阶段，资源稀缺性是中高净值人群主要焦虑点财富管理法律风险意识仍处萌芽阶段，资源稀缺性是中高净值人群主要焦虑点top1top1top2top2top3top373.4%73.4%61.5%61.5%32.6%32.6%不关注非常关注1分100分分数表示中高净值人群对财富管理法律风险的关注度备注备注55.7分68.0%68.0%67.6%67.6%39.1%39.1%保障资产与财富安82、全创造更多财富，实现财富的增值实现财富的代际传承创造更多财富，实现财富的增值保障资产与财富安全实现财富的代际传承泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商83、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心84、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书18从城市等级来看，三线及以下城市的中高净值人群对财富85、管理法律风险的关注程度明显高于一二线城市，其中，五线及以下城市的中高净值人群财富管理法律风险关注度最高（66.8分）。究其原因，不同地区的法律资源丰富度存在差异性，欠发达地区法律资讯和服务资源的稀缺更易引发焦虑。一二线城市经济发达、商业活跃，法律服务资源也更丰富，消费者的法律认知和法律风险应对能力相对较强。而三线及以下城市经济相对欠发达，法律资源紧张且分布不均衡，消费者的法律认知模糊，遇到问题难以解决，因而对法律风险更关注，对法律服务需求更迫切，更希望得到专业支持。二线城市五线城市及以下新一线城市四线城市一线城市三线城市66.8分66.8分58.4分58.4分60.6分60.6分53.3分5386、.3分60.1分60.1分54.3分54.3分2.1.2 财富管理法律风险图谱2.1.2 财富管理法律风险图谱图2-3 不同城市等级中高净值人群对财富管理法律风险的关注度图2-3 不同城市等级中高净值人群对财富管理法律风险的关注度法律风险存在于财富保值、增值、传承的方方面面，养老、传承、婚姻、政策、家企混同风险作为中高净值人群最关注的五大风险，构成了中高净值人群财富管理法律风险图谱。财富管理风险图谱财富管理风险图谱传承风险59.9分婚姻风险52.3分其他风险政策风险65.9分家企混同风险48.7分养老风险70.0分养老、传承、婚姻、政策、家企混同风险构成了中高净值人群财富管理法律风险图谱养老、87、传承、婚姻、政策、家企混同风险构成了中高净值人群财富管理法律风险图谱注：分数代表中高净值人群对该类财富管理法律风险的关注度。泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务88、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康89、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心1948.7分48.7分家企混同风险个人资产与企业资金混用，很难证明企业与个90、人收入的完税情况，可能有偷税漏税的风险税务风险税务风险企业若存在债务纠纷，企业主将对公司债务承担无限连带责任，可能有家庭财富流失的风险债务纠纷债务纠纷夫妻股东、股权过分集中、家族企业挂名股东、干股、送股等问题可能引发企业经营风险股权问题股权问题婚前个人财产与婚后夫妻共同财产混同，婚变可能使经营权面临被剥夺的风险婚变风险婚变风险其他风险本人或子女移民，海外身份可能影响婚姻、传承、养老、投资等安排，或因境外法律制度造成财富缩水的风险海外身份海外身份52.3分52.3分婚姻风险夫妻婚前个人财产或双方家族财产与婚后共同财产发生混同财产混同财产混同受夫妻共同债务牵连，影响家庭正常生活、孩子教育、父母养老91、等债务牵连债务牵连婚变带来的财产分割问题，可能造成家财外流/企业分权或控制权变动财产分割财产分割已婚子女继承的财产如无明确约定，当子女婚变可能存在被分割的风险子女婚变子女婚变财产隐匿、私自处分等其他风险其他风险其他风险70.0分70.0分养老风险养老规划较晚，晚年没有充足的养老资金老无所养老无所养名下没有住房或住房已提前传承给子女，无法保障晚年的生活质量老无所居老无所居老年一旦失去现有经济来源，生活质量无法得到保障因老致贫因老致贫晚年一旦意识或健康状况恶化，无法保证如愿实现养老规划老无所依老无所依59.9分59.9分传承风险法定继承中遗产分配未必如被继承人所愿，存在无定向性传承、传承手续复杂等92、风险法定继承法定继承遗嘱继承/遗赠的形式或流程不符合法律规定时，造成传承安排无效的风险遗嘱传承遗嘱传承境外投资、跨境税收、外汇监管政策对海外资产配置管理有一定限制传承对象挥霍传承对象挥霍已婚子女继承的财产如无明确约定，当子女婚变可能存在被分割的风险传承对象婚变传承对象婚变65.9分65.9分政策风险国内多地房产限购政策一定程度限制财富增值能力投资限制投资限制房产税、遗产税大势所趋，可能会对远期财富管理造成影响税费成本税费成本境外投资、跨境税收、外汇监管政策对海外资产配置管理有一定限制跨境政策跨境政策泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心93、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商94、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心95、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书20男性和女性对五大法律风险的关注偏好不同，女性更关注婚姻、养老、传承风险，而男性更关注政策、家企混同风险，呈现出“女主内男主外”的风险关注格局。出于两性天然的特点，女性偏感性，注重情感联系，擅长处理夫妻关系、与双方父母的关系、与子女的关系，因而对婚姻、养老、传96、承风险更为关注。男性则更多承担着赚钱养家的责任，更加关注政策变动、家企资产混同可能带来的隐患。49.1 56.7 68.4 67.3 49.0 56.0 63.5 71.9 64.4 48.0 49.1 56.7 68.4 67.3 49.0 56.0 63.5 71.9 64.4 48.0 婚姻风险传承风险养老风险政策风险家企混同风险图2-4 不同性别中高净值人群对各类财富管理法律风险的关注度（分）图2-4 不同性别中高净值人群对各类财富管理法律风险的关注度（分）男女女性更关注婚姻、养老、传承风险，男性更关注政策、家企混同风险女性更关注婚姻、养老、传承风险，男性更关注政策、家企混同风险泰康法97、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中98、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法99、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心21（1）养老风险（1）养老风险长寿时代下，养老风险成为中高净值人群关注的首要风险长寿时代下，养老风险成为中高净值人群关注的首要风险随着生活水平的不断提高和医疗条件的不断改善，我国人均预期寿命显著延长。长寿100、时代不期而至，百岁人生不再遥远。国家卫生健康委员会2021年我国卫生健康事业发展统计公报显示，我国居民人均预期寿命在2021年已提升至78.2岁，相较于2015年延长近两岁。据测算，当前人类的预期寿命每10年增长2-3岁，大概再过30-50年，100岁的寿命将是人人都有可能预期的。76.3 76.5 76.7 77.0 77.3 77.9 78.2 76.3 76.5 76.7 77.0 77.3 77.9 78.2 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年图2-5 2015-2021年我国居民人均预期寿命变化（岁）图2-5 2015-2021年我国居民人均预期寿101、命变化（岁）我国居民人均预期寿命我国居民人均预期寿命长寿时代的到来使个人面临养老筹资和服务不足等风险，在储备充足的养老资金、获取优质便捷的养老服务后，中高净值人群往往还对养老期间的人身、财产安全保障，以及当自己遭受意识、健康损害时如何实现人格尊严、自主决定权的保障等问题表现出关心和担忧。在此背景下，中高净值人群对养老风险高度关注。数据显示，中高净值人群养老风险关注度为70.0分，在所有风险中位列首位。如何保证有品质的养老生活是他们不得不面对的话题。2015年2015年岁岁2021年2021年岁岁城市越下沉养老风险关注度越高，女性群体更易产生养老焦虑城市越下沉养老风险关注度越高，女性群体更易产生102、养老焦虑养老风险关注程度与城市发展水平具有相关性，城市越下沉，养老风险关注度越高。居住在五线及以下城市的中高净值人群对养老风险的关注度高达73.8分，显著高于一线、新一线城市人群。出现此情形有多方面原因。一方面，这与低线城市养老服务体系不完善、相关资源缺乏有关。另一方面，低线城市很多中高净值家庭的子女奔波在外，去一线、新一线城市甚至海外打拼，父母留在家乡，与子女之间的情感联系减弱，更易产生养老焦虑。关注程度关注程度养老风险法律风险总体图2-6 养老风险与总体风险关注度对比（分）图2-6 养老风险与总体风险关注度对比（分）55.770.055.770.0提高至提高至泰康法商服务中心泰康法商服务中103、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法104、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中105、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书2269.0 69.0 71.7 71.2 72.2 73.8 69.0 69.0 71.7 71.2 72.2 73.8 一线新一线二线三线四线五线及以下图2-7 不同城市等级中高净值人群对养老106、风险的关注度（分）图2-7 不同城市等级中高净值人群对养老风险的关注度（分）女性群体相比男性对养老风险更为关注。数据显示，女性养老风险关注度为71.9分，而男性为68.4分，差异显著。我们从两大视角分析差异形成的原因。从养老资源供给角度来说，女性退休时间通常较早，财富积累少于男性，养老储备不具优势。从需求角度来说，女性拥有较长的预期寿命，养老周期更长，养老资源需求更多。此外，虽然女性预期寿命更长，但女性慢性病患病率高于男性，年老时更需要照顾。因而综合来看，女性群体更能感受到养老压力，担忧未来晚年的生活品质。监护问题是养老期间财富管理法律风险的最大焦虑点，35.1%的中高净值人群担心未来意识不清107、或丧失行动能力时缺少可信赖的监护人进行人身照管和财产安排，导致提前做好的养老财富规划不能得到妥善执行。随着老龄化程度不断加深，老年人失能失智问题凸显。2022年国务院关于加强和推进老龄工作进展情况的报告指出，我国患有慢性病老年人超过1.9亿，失能和部分失能老年人约4000万。失能失智老人对生活照料、医疗护理服务的刚性需求不断增加，更需要有人能代替其妥善管理、运用其毕生积累的财富，持续保障其享受各类品质服务。这也成为中高净值人群的主要担忧。除监护问题外，中高净值人群对重疾医疗负担、养老资金储备、养老金融产品供给等也存在担忧，选择率均在30%左右。他们希望能通过健全的养老服务体系和充足的资金储备，108、增强老年时期的安全感、获得感、幸福感，在保障自己生活品质的同时不给子女增添负担。老年监护问题成最大担忧，其次是养老筹资和服务资源供给老年监护问题成最大担忧，其次是养老筹资和服务资源供给焦虑因素焦虑因素女性男性图2-8 不同性别中高净值人群对养老风险的关注度女性男性图2-8 不同性别中高净值人群对养老风险的关注度71.9分71.9分68.4分68.4分泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商109、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心110、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商111、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心23意识不清或丧失行动能力时缺少可信赖的监护人进行人身照管和财产安排因重大疾病或慢性疾病导致的医疗负担太重退休以后拿到的养老金不足以支撑老年生活需求，或为此给子女带来负担目前市场上的养老金融产品难以满足需求没有足够的财富管理能力，没有人指导做养老规划养老方面没有明确的焦虑25.6%26.6%29.1%29.6%30.5%35.1%25.6%26.6%29.1%29.6%30.5%35.1%监护保障监护保障医疗服务医疗服务养老金不足养老金不足养老112、金融产品养老金融产品养老规划养老规划没有焦虑没有焦虑图2-9 中高净值人群对养老风险的焦虑或担忧图2-9 中高净值人群对养老风险的焦虑或担忧中高净值人群在监护保障和养老规划方面的焦虑可以映射出一定的法律诉求，例如，在监护保障方面，中高净值人群一般会遇到“已经做好的养老规划，谁来帮我执行”、“养老时的人身安全和财产安全，谁来帮我监督和保障”等问题；在养老规划方面，则可能存在“在财富保值增值的同时，如何防范养老诈骗风险”等方面的诉求。这些法律诉求都是为了以后有更体面、更安全、更有保障的养老生活，法律保障能破解中高净值人群安心养老最后一公里的瓶颈问题，协助他们更好地完成养老规划。已经做好的养老规划，113、谁来帮我执行？养老时的人身安全和财产安全，谁来帮我监督和保障？在财富保值增值的同时，如何防范养老诈骗风险？监护保障养老规划监护保障养老规划养老资金和养老服务需求养老资金和养老服务需求安心养老最后一公里安心养老最后一公里监护保障养老规划监护保障养老规划泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中114、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法115、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中116、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书247.1%23.2%34.9%25.7%23.6%3.6%28.0%32.6%35.9%62.5%7.1%23.2%34.9%25.7%23.6%3.6%28.0%32.6%35.9%62.5%初中及以下高中/职高/中专/技校大专大学本科硕士及以上图2-11 不同学历水平中高净值人群对监护保障和养老规划的焦虑或担忧图2-11 不同学历水平中高净值人群对监护保障和养老规划的焦虑或担忧养老规划：没有足够的财富管理能力，没有人指导做养老规划监护保障：意识不清或丧失行动能力时缺少可信赖的监护人进行人身照管和财产安排1117、2.5%22.6%27.2%33.5%28.9%11.4%25.0%29.9%33.7%39.4%43.9%22.9%12.5%22.6%27.2%33.5%28.9%11.4%25.0%29.9%33.7%39.4%43.9%22.9%10万元及以下10万元-30万元（含）30万元-50万元（含）50万元-100万元（含）100万元-300万元（含）300万元以上图2-10 不同收入水平中高净值人群对监护保障和养老规划的焦虑或担忧图2-10 不同收入水平中高净值人群对监护保障和养老规划的焦虑或担忧养老规划：没有足够的财富管理能力，没有人指导做养老规划监护保障：意识不清或丧失行动能力时缺少可信118、赖的监护人进行人身照管和财产安排家庭年收入在100万元-300万元（含）的中高收入人群会担心后期养老规划与监护保障问题，对这两项问题焦虑的人群占比分别为28.9%和43.9%。高收入群体对财富管理的需求更强，相应地，在养老方面也会重点考虑养老财富规划以及失能时期的财产监护保障问题。学历水平越高，越容易对监护保障产生焦虑；硕士及以上的中高净值人群中，62.5%会担心意识不清或丧失行动能力时缺少可信赖的监护人进行人身照管和财产安排。高学历人才拥有更多的知识、更广的见识，他们对养老风险的预见能力也更强，对多种模式的养老规划接受能力也相对较高。注：符合本白皮书关于中高净值人群定义（家庭可投资资产在10119、0万元以上）的受访者，其家庭年收入水平分布在10万元以下至300万元以上不等。通过监护制度保障人身和财产安全是主要法律诉求，中高收入、高学历人群需求最为迫切通过监护制度保障人身和财产安全是主要法律诉求，中高收入、高学历人群需求最为迫切泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中120、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法121、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中122、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心25健康管理提前进行财富规划养老准备法律安排62.1%59.5%54.1%20.9%62.1%59.5%54.1%20.9%防范措施防范措施为应对养老面临的挑战，中高净值人群认为身体健康管理是应对养老风险的首要措施，其次是提前进行养老财富规划，准备各类养老资源也是重点采取的防范措施。从养老年龄来看，40岁是中高净值人群养老风险防范措施的转折点，其中40岁以前多以养老财富规划为主，40岁以后开始更关注自身健康问题，以健康管理为主要防范措施，其次是养老财富规划。40%45%50%55%60%65%70%40岁及以下41-50岁51-59岁60岁及以上提前进行财富规123、划健康管理健康管理健康管理开通银行养老账户、购买商业养老保险、留存养老资金、开通银行养老账户、购买商业养老保险、留存养老资金、除身体健康管理外，养老资金准备也是一个重要话题，近六成人群会通过多元化渠道进行养老财富储备。其中，银行存款仍然是养老投资理财的主要偏好，其次还有商业养老保险收入、银行理财、房产、基金等。高家庭年收入的人群对养老财富规划的需求更高。数据来源：中国养老金融调查报告数据。养 老 社 区 资 源、居 家 养 老 资 源、旅 居 养 老 规划、养 老 社 区 资 源、居 家 养 老 资 源、旅 居 养 老 规划、54.1%的中高净值人群会提前做养老准备，如寻找养老社区/居家/旅居124、等养老资源，购买/自建养老房产等。新一线、一二线经济发达地区人群选择养老准备措施的比例更高。意定监护、居住权、养老信托、委托他人处分财产或特定事务、意定监护、居住权、养老信托、委托他人处分财产或特定事务、仅两成人群会选择法律安排来防范养老风险。通过意定监护、居住权、养老信托等法律安排，对自己的财产和养老意愿提前安排，从法律视角有效保障老年人的财富或人身安全。图2-12 中高净值人群采取或考虑采取措施应对养老风险的人群占比图2-13 不同年龄段中高净值人群采取或考虑采取措施应对养老风险的人群占比图2-12 中高净值人群采取或考虑采取措施应对养老风险的人群占比图2-13 不同年龄段中高净值人群采取125、或考虑采取措施应对养老风险的人群占比健康管理健康管理日常养生、按摩保健、饮食营养搭配、运动健身、慢病控制、定期体检、日常养生、按摩保健、饮食营养搭配、运动健身、慢病控制、定期体检、超六成中高净值人群选择通过健康管理来应对养老风险。健康管理是多数人群在规划养老时首要考虑的因素，他们多采取日常养生、保健按摩、饮食营养搭配、慢病管理、定期体检等方式管理健康问题。其中二三线城市、女性、中高收入人群（家庭年收入在100万元-300万元（含）更青睐健康管理的方式。提前进行财富规划提前进行财富规划养老准备养老准备法律安排法律安排泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心126、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商127、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心128、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书26注：实际调研中家庭年收入在10万元以下的人群也符合本白皮书对中高净值人群的定义。中高净值人群定义：家庭可投资资产在100万元以上的人群（家庭可投资资产包括现金/存款、股票、基金、债券、房产等，不包括自住性房地产）。对比中高净值人群对监护保障与129、养老规划的诉求发现，有35.1%的中高净值人群有养老监护保障的需求，更有超五成的家庭组建期人群期望获得养老监护保障。但目前中高净值人群应对养老风险措施方面，仅有20.9%的人群选择通过意定监护、居住权等法律安排来应对潜在的养老风险，即使在法律资源非常丰富的一线、新一线等城市也只有不到三成的人群会选择法律工具。可见，人们在系统应对养老风险方面的认知尚且不足（尤其通过法律手段），仍需要更多的市场普及。35.1%35.1%养老监护需求20.9%20.9%法律安排措施GAP养老诉求与应对措施0%20%40%60%80%一线新一线二线三线四线图2-14 不同城市等级中高净值人群的采取或考虑采取措施应对养130、老风险的人群占比图2-14 不同城市等级中高净值人群的采取或考虑采取措施应对养老风险的人群占比提前进行财富规划健康管理养老准备法律安排0%20%40%60%80%10万元及以下10万元-30万元（含）30万元-50万元（含）50万元-100万元（含）100万元-300万元（含）300万元以上图2-15 不同收入水平中高净值人群采取或考虑采取措施应对养老风险的人群占比图2-15 不同收入水平中高净值人群采取或考虑采取措施应对养老风险的人群占比提前进行财富规划健康管理养老准备法律安排泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康131、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务132、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康133、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心27（2）政策风险（2）政策风险国家政策日趋完善，中高净值人群需要考虑的政策问题逐步凸显国家政策日趋完善，中高净值人群需要考虑的政策问题逐步凸显近年来，财富管理相关政策频出，比如民法典及相关司法解释的生效、深圳经济特区个人破产条例的颁布、粤港澳大湾区发展规划纲要的出台、共同富裕示范区的建立、第三次分配精神、存款利率134、进入“2.0”时代等。无论是人口老龄化、社会收入差距问题，还是实体经济的挑战日益复杂化、外部环境的不确定性增强，都呼唤国家政策的预判和应对。所以，政府主导的二次分配税制改革、“富民为始”的第三次分配，以及双减与延迟退休政策等，都是国家层面的未雨绸缪，将对中高净值人群的财富管理策略产生深远影响。数据显示，中高净值人群对政策风险的关注度为65.9分，显著高于总体（55.7分）。他们通过辛苦付出创造了财富，更希望做财富的主人，顺势而为将是应对政策影响的主旋律。民法典深圳经济特区个人破产条例粤港澳大湾区发展规划纲要共同富裕第三次分配存款利率进入“2.0”时代房产税遗产税跨境政策“延迟退休”男性、知识密135、集型产业人群对政策风险的关注程度更高男性、知识密集型产业人群对政策风险的关注程度更高相比于女性，男性群体对外部政策风险的关注程度更高。数据显示，男性群体政策风险关注度为67.3分，显著高于女性（64.4分）。男性考虑问题更为宏观和更具系统性，与女性关注婚姻风险等微观事项不同，他们在宏观方面关注度高。关注程度关注程度女性男性女性男性图2-17 不同性别中高净值人群对政策风险的关注度图2-17 不同性别中高净值人群对政策风险的关注度64.4分64.4分67.3分67.3分“会优先考虑财富保值和资产的海外配置，但是因为美国限制购房政策、疫情签证办不下来等原因，准备未来先进行风控、谨慎控制现金流。”深136、圳，男，已婚有孩（孩子7岁）政策风险法律风险总体图2-16 政策风险与总体风险关注度对比（分）图2-16 政策风险与总体风险关注度对比（分）55.765.955.765.9泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务137、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康138、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务139、白皮书28知识密集型产业人士对政策风险的关注程度更高。知识密集型产业可以说是在国家政策扶持下增长起来的一批产业，所以相较于传统产业，前者的从业人士受政策变化影响更大，对政策的变动也更加敏感。例如“双减”政策的实施，不仅是对我国教育格局的重大调整，更是教育观念的大变革。在“双减”政策实施前，中国教育服务行业已拥有超千万的从业人员和超3万亿元的市场规模，千万教培人的转岗转业问题因此备受关注。一份2021年的报告指出，51.4%的从业人员已为离职状态，近四成教师/教务人员选择转岗，很多教培机构离职老师已经开始适应从月入过万到月入3、4千的落差。风险预知和防范能力的不足导致很多教育从业人员面临财富快速140、流失的风险。数据来源：智联招聘2021教培行业人才市场分析报告。知识密集型行业知识密集型行业房地产业76.770.1 金融业（不含保险业）73.8 信息传输、软件和信息技术服务业67.9 保险业72.1 文化、体育和娱乐业65.5租赁和商务服务业71.5 交通运输、仓储和邮政业64.7 教育71.4工业63.8 科学研究和技术服务业传统行业60.4卫生和社会工作63.6 建筑业63.4水利、环境和公共设施管理业63.4公共管理、社会保障和社会组织62.0 住宿和餐饮业60.2批发和零售业52.7 农林牧渔业50.9 居民服务、修理和其他服务业66.3 其他图2-18 不同行业中高净值人群对政策141、风险的关注度（分）图2-18 不同行业中高净值人群对政策风险的关注度（分）泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中142、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法143、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心29利率下行，影响之前的投资规划未来房产税或房产限购政策可能影响投资布局与财富增值行业相关的政策变化，影响后续的投资未来遗产税144、、赠与税可能影响财产传承金税四期等税收监管政策的影响资金跨境和外汇监管政策的影响政策方面没有明确的焦虑14.9%18.6%24.6%39.2%40.7%42.2%47.8%14.9%18.6%24.6%39.2%40.7%42.2%47.8%中高净值人群对利率下行、房产限购等影响投资规划类的政策焦虑程度最高，对房产税、遗产税、金税四期等税收政策有普遍担忧。随着19年个税新政实施落地、金税四期严征管以及房地产税、遗产税等新税种推出的可能性增加，中高净值人群在财富安全与传承上需要考虑的税务问题愈发凸显，他们可能会因此改变财富配置模式与传承规划方案。低线城市对税收监管政策的焦虑程度更高。经济欠发达地145、区往往实施多种税收优惠和减免政策以此来刺激当地经济发展，很多高收入人群尤其是企业主享受到了前期政策的红利，因此在金税四期颁布后，多数中高净值人群特别是企业主对税收监管的焦虑程度明显提升，担忧是否会对自身的财富积累造成影响。与此同时，高线城市人群更关注行业政策的变化，一线、新一线、二线城市均有超四成人群对该方面有焦虑。高线城市的产业发展与政策紧密相关，尤其是新一线城市产业发展与政策的关联性更强，因此行业相关的政策变化可能会进一步影响中高净值人的投资规划与企业的运营。关注与企业和家庭资产安全、传承相关的政策，特别是对税务监管政策关注程度较高关注与企业和家庭资产安全、传承相关的政策，特别是对税务监管146、政策关注程度较高0%50%一线新一线二线三线四线五线及以下图2-20 不同城市等级中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧图2-20 不同城市等级中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧投资限制：行业相关的政策变化，影响后续的投资税费增加：金税四期等税务监管政策的影响图2-19 中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧图2-19 中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧高线城市更关注行业政策，低线城市更焦虑税收监管焦虑因素焦虑因素投资限制投资限制税费增加税费增加跨境政策跨境政策没有焦虑没有焦虑泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中147、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法148、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中149、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书300%20%40%60%10万元及以下10万元-30万元（含）30万元-50万元（含）50万元-100万元（含）100万元-300万元（含）图2-21 不同收入水平中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧图2-21 不同收入水平中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧投资限制：未来房产税或房产限购政策150、可能影响投资布局与财富增值税费增加：未来遗产税、赠与税可能影响财产传承税费增加：金税四期等税务监管政策的影响0%20%40%60%80%30岁及以下31-40岁41-50岁51-59岁60岁及以上图2-22 不同年龄段中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧图2-22 不同年龄段中高净值人群对政策风险的焦虑或担忧投资限制：未来房产税或房产限购政策可能影响投资布局与财富增值税费增加：未来遗产税、赠与税可能影响财产传承投资限制：利率下行，影响之前的投资规划投资限制：行业相关的政策变化，影响后续的投资家庭年收入不同，对政策风险的焦虑点也有所差异。随着家庭年收入的增加，中高净值人群对税收政策的担忧程度更高。151、其中，家庭年收入在100万元-300万元（含）的人群最显著，六成对财产传承方面的税收政策有焦虑，超四成对房产税、金税四期的税收监管政策有担忧。超六成的30岁及以下年轻群体对利率下行、行业相关政策变化有担忧，而对房产税、遗产税等税收政策的关注程度较低。结合马斯洛需求模型来看，30岁及以下的年轻群体还处于财富积累阶段，更关注财富损失类风险，担忧财富积累来源的中断；而30岁以上的中高净值人群多数已经积累了一定的财富，此时他们可能更关注财富支出性风险，更担忧财富的流失。年轻人群更关注政策层面引发的财富管理变化年轻人群更关注政策层面引发的财富管理变化高收入家庭更担心政策风险带来的财富外流高收入家庭更担心152、政策风险带来的财富外流注：财富损失类风险：指财富管理过程中影响财富增长的风险，如利率下行可能会影响中高净值人群的财富增长。财富支出类风险：指财富管理过程中可能会造成已有财富流失的风险，如遗产税、赠与税可能影响已有财富的流失。泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商153、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心154、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商155、服务中心泰康法商服务中心31（3）传承风险（3）传承风险中高净值人群财富传承意识加强，传承风险关注度显著高于总体中高净值人群财富传承意识加强，传承风险关注度显著高于总体财富传承是需要做好提前规划的综合管理工程，一旦分配不当，将带来不可避免的纷争。古语有云“富贵传家，不过三代”，第一代白手起家，第二代辛苦守业，第三代家道中落是常见的家族兴衰规律。财富传承具有很强的不确定性，如何使富贵长久流传、实现家业常青成为中高净值人群重要关注点。数据显示，中高净值人群对传承风险的关注度为59.9分，显著高于总体（55.7分）。他们希望通过提前规划规避传承风险，打破“富不过三代”的魔咒。关注程度关注程度1037156、46839876987010374683987698702015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年图2-24 2015-2022年我国中高净值人群继承纠纷案件数量（件）图2-24 2015-2022年我国中高净值人群继承纠纷案件数量（件）在现今复杂多变的社会经济环境下，财富传承的重要性和急迫性越发凸显。根据胡润2022中国高净值人群家族传承报告，2022年中国拥有千万人民币净资产的高净值家庭达到206余万户，预计未来10年将会有18万亿元的高净值家庭财富传给下一代，未来20年会有49万亿元财富传给下一代，未来30年会有92万亿元财富传给下一代。随着财富的积157、累和年龄的增长，中高净值人群的财富传承意识也进一步加强。据统计，我国中高净值人群继承纠纷诉讼案件数量从2015年起持续上升，至2019年达到峰值，此后案件数量整体呈现波动态势，略有下降趋势。2019年以前继承纠纷案件数量持续上升与中高净值人群数量不断增加、财富传承风险意识不足有关，2019年后随着中高净值人群对传承风险的认知加深、相关预案准备加强，加之疫情影响，继承纠纷案件数量逐渐趋于平稳。数据来源：纠纷案件数量来自“威科先行案例数据库”，筛选条件：检索区间为2015年1月1日-2022年12月31日，以“继承纠纷”为案由，诉讼标的额为500万元人民币以上。传承风险法律风险总体图2-23 传承158、风险与总体风险关注度对比（分）图2-23 传承风险与总体风险关注度对比（分）55.759.955.759.9泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务159、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康160、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书32女性及40岁以上的群体对财富能否安全传承至下一代更为关161、注女性及40岁以上的群体对财富能否安全传承至下一代更为关注相比于男性，女性群体更关注财富是否能安全传承至下一代。数据显示，女性群体传承风险关注度为63.5分，显著高于男性（56.7分）。女性更善于“未雨绸缪”，她们将财富作为重要的安全感来源，希望自己辛苦积累的财富能顺利传承，给子女未来生活提供保障。而男性更关注当下的财富积累，他们认为将财富先握在手里才是最重要的，对财富传承考虑相对较少。年龄超过40岁的中高净值人群对传承风险的关注度在60.0分以上，显著高于总体，这意味着中高净值人群大多在40岁以上开始进行财富传承的规划和安排，防止积攒的财富在传承中因风险缩水。值得关注的是，财富传承意识觉醒呈162、现年轻化趋势，40岁及以下中高净值人群的传承意识增强，31-40年龄段传承风险关注度达55.5分。女性男性图2-25 不同性别中高净值人群对传承风险的关注度女性男性图2-25 不同性别中高净值人群对传承风险的关注度63.5分63.5分56.7分56.7分“现在不着急考虑，因为家里也没几个人、反正财产都在那里搁着，并且目前主要风险还是集中在企业上，其他问题都比继承问题要大。”北京，男，已婚有孩（孩子3岁）中高净值人群关于财富传承的焦虑情绪主要来自两方面。第一，担心传承过程中因子女婚姻状况不佳或资产管理能力不足导致财产外流，涉及33.2%的中高净值人群。财富所有者将自己的财富传给子女后，就失去了财163、富控制权，若子女婚姻破裂或子女资产管理水平不足，就可能导致财富缩水和断流。第二，担心自己因意外身故，生前财产不能合理处置，涉及32.6%的中高净值人群。在没有做出事先安排的情况下，一旦发生意外，财富传承将面临很大风险，尤其是情况比较复杂的家庭，很可能引发关于继承顺序、继承份额、遗产的评估和分配等继承纠纷。焦虑因素焦虑因素37.5 36.6 55.5 61.8 62.5 61.3 37.5 36.6 55.5 61.8 62.5 61.3 18-25岁26-30岁31-40岁41-50岁51-59岁60岁及以上图2-26 不同年龄段中高净值人群对传承风险的关注度（分）图2-26 不同年龄段中高净164、值人群对传承风险的关注度（分）泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服165、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰166、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心3333.2%32.6%22.6%20.1%17.8%13.9%33.2%32.6%22.6%20.1%17.8%13.9%传承过程中是否会因子女婚姻状况或资产管理能力导167、致财产外流担心自己因意外身故，生前财产不能合理处置财产过程是否会被收取高额遗产税和赠与税多子女时如何实现财产合理分配如何顺利实现隔代（孙辈）传承财产类型多样复杂，传承手续复杂、流程繁琐突发传承突发传承其他其他资产外流资产外流传承税负成本传承税负成本多子女传承多子女传承特殊传承方案特殊传承方案学历水平越高，越容易对传承问题产生焦虑情绪。硕士及以上的中高净值人群中，46.3%会担心传承过程中因子女婚姻状况不佳或资产管理能力不足导致财产外流，50.0%会担心自己因意外身故，生前财产不能合理处置。高学历人才拥有更多的知识、更广的见识，但相应地，他们思虑更多。孩子能不能管理好资产，孩子的另一半靠不靠谱，168、自己若发生意外财产能不能留给子女都是他们的焦虑点。图2-27 中高净值人群对传承风险的焦虑或担忧TOP6图2-27 中高净值人群对传承风险的焦虑或担忧TOP6高知群体更易陷入传承焦虑中高知群体更易陷入传承焦虑中13.6%13.6%25.8%25.8%34.0%34.0%34.8%34.8%46.3%27.3%26.8%28.6%34.3%50.0%46.3%27.3%26.8%28.6%34.3%50.0%初中及以下高中/职高/中专/技校大专大学本科硕士及以上图2-28 不同学历水平中高净值人群对财产外流和突发传承风险的焦虑或担忧图2-28 不同学历水平中高净值人群对财产外流和突发传承风险的焦169、虑或担忧资产外流：传承过程中是否会因子女婚姻状况或资产管理能力导致财产外流突发传承：担心自己因意外身故，生前财产不能合理处置泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务170、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康171、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书3428.5%35.4%46.0%39.6172、%28.5%35.4%46.0%39.6%100万元-300万元（含）300万元-600万元（含）600万元-1000万元（含）1000万元以上图2-29 不同家庭可投资资产中高净值人群对传承过程中资产外流的焦虑或担忧图2-29 不同家庭可投资资产中高净值人群对传承过程中资产外流的焦虑或担忧36.1%34.2%33.8%29.6%23.7%22.5%36.1%34.2%33.8%29.6%23.7%22.5%一线新一线二线三线四线五线及以下图2-30 不同城市等级中高净值人群对突发传承的焦虑或担忧图2-30 不同城市等级中高净值人群对突发传承的焦虑或担忧不同可投资资产规模的家庭，对传承过程中的173、财产外流担忧程度不同。可投资资产在600万元以上的家庭更担心传承过程中因子女婚姻问题或子女资产管理能力不足引发的财产外流，其中拥有600万元-1000万元（含）可投资资产的家庭，因传承过程中财产外流风险而焦虑的占比高达46.0%。一线、新一线、二线城市的中高净值人群对突发传承的焦虑感显著高于三线及以下城市人群。一线、新一线、二线城市各行各业内卷严重，熬夜加班常态化。高强度的工作和生活压力下，更容易发生各种意外风险。近几年，一线城市员工猝死的新闻层出不穷，引起大家广泛关注。在此背景下，生活在一线、新一线、二线城市的中高净值人群会更多思虑意外身故的可能性，担心发生意外后财产得不到合理处置。可投资资174、产在600万元以上的家庭更担心传承过程中的财产外流可投资资产在600万元以上的家庭更担心传承过程中的财产外流一线、新一线、二线城市的中高净值人群更担心自身意外身故引发的传承问题一线、新一线、二线城市的中高净值人群更担心自身意外身故引发的传承问题中高净值人群关于传承风险的担忧并不是杞人忧天，传承过程存在的多种风险隐患极易引起争议，进而引发法律纠纷。查看2015-2022年中高净值人群继承纠纷案件的案由可以发现，法定继承纠纷、遗嘱继承纠纷、被继承人债务清偿纠纷是三种常见案件类型。其中，法定继承纠纷案件数量最多，高达268件。其次是遗嘱继承纠纷，有65件。通过对所有检索案例及实体法条引用进行分析，可175、以发现继承纠纷的争议焦点主要有四个方面。第一，继承人继承顺序、继承份额的确定问题；第二，继承人的身份问题；第三，遗产的评估和分配问题，如不动产产权的确定，房屋拆迁补偿金、征收补偿金、企业股权、金融资产等的分配；第四，遗嘱的有效性问题。为避免法律纠纷，中高净值人群，特别是家庭结构复杂的人士，需尽早规划并选择专业财富传承工具进行传承风险管控，避免复杂的继承程序和继承过程中的不确定性。数据来源：纠纷案件数量来自“威科先行案例数据库”，筛选条件：检索区间为2015年1月1日-2022年12月31日，以“继承纠纷”为案由，诉讼标的额为500万元人民币以上。财富传承易因前期规划不完善引发纠纷，亟需专业工具176、应对传承风险财富传承易因前期规划不完善引发纠纷，亟需专业工具应对传承风险防范措施防范措施泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心177、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商178、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心3513051652681305165268遗赠纠纷其他案由纠纷被继承人债务清偿纠纷遗嘱继承纠纷法定继承纠纷图2179、-31 2015-2022年中高净值人群继承纠纷案件分布（件）图2-31 2015-2022年中高净值人群继承纠纷案件分布（件）继承人继承顺序、继承份额的确定问题继承人的身份问题遗产的评估和分配问题遗嘱的有效性问题继承人继承顺序、继承份额的确定问题继承人的身份问题遗产的评估和分配问题遗嘱的有效性问题图2-32 继承纠纷争议焦点图2-32 继承纠纷争议焦点近九成中高净值人群针对传承风险采取了防范措施，立遗嘱是主流选择近九成中高净值人群针对传承风险采取了防范措施，立遗嘱是主流选择为应对传承风险的挑战，中高净值人群选择各种工具进行财富传承相关规划，其中，立遗嘱或遗赠扶养协议是首要选择，其次是法定继承180、，再次是信托，包括遗嘱信托、保险金信托、家族信托等。赠与和保险也受到部分中高净值人群青睐，选择率超25.0%。48.1%42.6%39.2%25.2%25.1%11.6%9.8%48.1%42.6%39.2%25.2%25.1%11.6%9.8%立遗嘱或遗赠扶养协议法定继承遗嘱信托/保险金信托/家族信托等生前赠与或有偿转让财产买保险指定受益人以上都没有考虑过私下商议图2-33 中高净值人群的采取或考虑采取措施防范传承风险的人群占比图2-33 中高净值人群的采取或考虑采取措施防范传承风险的人群占比48.1%的中高净值人群选择立遗嘱（或遗赠扶养协议）的传承方式。遗嘱是最常见的财富传承方式，它遵从财181、富所有者的心愿，满足财富所有者的情感需求。遗嘱在法律上具有优先于法定继承的效力，可以一定程度上避免法律纠纷。一线城市、可投资资产在600万元-1000万元（含）的家庭选择立遗嘱的占比显著高于其他细分群体。随着民法典对遗赠扶养协议适用范围的拓宽，该协议未来也有望成为部分中高净值人群综合规划养老和传承方案的选择。立遗嘱或遗赠扶养协议立遗嘱或遗赠扶养协议法定继承也是财富传承的主流方式，有42.6%的中高净值人群选择。按照法定继承规则，第一继承顺序为配偶、子女、父母，第二继承顺序为兄弟姐妹、祖父母、外祖父母，不以个人意志为转移。部分中高净值家庭，尤其多子女家庭，为避免生前因为遗嘱引发子女之间的矛盾，选182、择法定继承的方式。可投资资产规模越小的家庭，选择法定继承的比例越高。此外，42.6%选择法定继承的中高净值人群中，有8.2%的人群仅采取法定继承方式进行传承，没有考虑其他传承方式。法定继承法定继承泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康183、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务184、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高185、净值人群财富管理法律服务白皮书36信托作为财富管理和传承的重要工具被越来越多的高净值人士所熟知，本次调研中，39.2%的中高净值人群选择通过遗嘱信托、保险金信托、家族信托等方式隔离风险、保障传承。相比于法定继承、遗嘱继承、保险等财富传承工具，信托兼顾财富传承与精神传承，可以通过设置约束条款，实现对继承人的家风传承。同时，信托可以在法律法规限度内有效隔离债务，利益分配方式也更加灵活。一线和新一线城市、可投资资产在600万元-1000万元（含）的家庭更青睐信托。遗嘱信托遗嘱信托/保险金信托保险金信托/家族信托家族信托赠与或有偿转让是财富传承工具中比较简单和直接的方式，只需完成相关合同的签署、办理好186、财产权利转移的手续即可。25.2%的中高净值人群采用赠与或有偿转让财产的方式实现精准定向传承，生前解决财富分配问题，避免突发意外造成的财富分配纠纷。生前赠与或有偿转让财产生前赠与或有偿转让财产保险也是财富传承的必备工具之一，有25.1%的中高净值人群配置了终身寿险等用于实现财富传承的相关保险，指定子女为受益人，通过保险保全资产、实现定向传承。子女作为保险受益人获得的保险金，不属于被保险人的遗产，无需用于偿还被保险人生前的债务，同时子女无需就该笔保险金缴纳个人所得税。城市越下沉，对保险的接受度越高。三线及以下城市选择保险作为财富传承工具的比例达36.9%。买保险指定受益人买保险指定受益人0%10187、%20%30%40%50%60%一线新一线二线三线及以下100万元-300万元（含）300万元-600万元（含）600万元-1000万元（含）1000万元以上图2-34 不同城市等级/家庭可投资资产中高净值人群采取或考虑采取措施防范传承风险的人群占比图2-34 不同城市等级/家庭可投资资产中高净值人群采取或考虑采取措施防范传承风险的人群占比立遗嘱或遗赠扶养协议法定继承遗嘱信托/保险金信托/家族信托等生前赠与或有偿转让财产买保险指定受益人此外，11.6%的中高净值人群没有考虑过任何传承规划，还有8.2%的人群仅选择通过法定继承方式进行财富的传承（不考虑其他方式），原因在于四方面。第一，欠缺相关知188、识，没有意识到或不关注相关风险。第二，信任自己的父母和兄弟姐妹，认为若自己出现意外，他们不会过度主张分割自己的遗产。第三，资产规模小，家庭结构简单，传承规划的必要性不足。第四，时机未到，认为自己还年轻，暂不需要考虑传承问题。泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商189、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心190、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商191、服务中心泰康法商服务中心37（4）婚姻风险（4）婚姻风险受民法典婚姻家庭编生效及疫情影响，婚姻相关纠纷呈下降趋势，婚姻风险关注度相对较低受民法典婚姻家庭编生效及疫情影响，婚姻相关纠纷呈下降趋势，婚姻风险关注度相对较低中高净值人群对婚姻风险的关注度为52.3分，与法律风险总体关注度相比偏低。出现这一情形主要有两方面原因。一方面，年轻一代的婚育观念已发生转变，婚姻登记人数连续多年下降，面临婚姻风险的主体减少。另一方面，适婚人群精神独立和财产独立意识进一步加强。尤其是中高净值人群，他们在婚姻关系存续期间涉及的财产种类更多、数额更大，因而财产独立意识和风险规避意识也更强，相信自己可以借助专业工具提前规192、避风险隐患，不会因为婚姻风险而过多焦虑。婚姻风险的低关注度在婚姻家庭案件数量变化上也得到印证。近年来，中高净值人群婚姻家庭纠纷案件数量呈现下滑趋势，在2019-2022年，中高净值人群的婚姻家庭纠纷以每年30%的复合比例不断下降。这其中既有疫情因素影响，特别是个人家庭矛盾处理和诉讼案件办理周期在疫情期间均有所延长，同时也从侧面反映出中高净值人群已具备一定财产独立意识和风险规避意识，主动避免纠纷发生，面对婚姻风险做到“心中有数”。关注程度关注程度数据来源：纠纷案件数量来自“威科先行案例数据库”，筛选条件：检索区间为2015年1月1日-2022年12月31日，以“婚姻家庭纠纷”为案由，诉讼标的额为193、500万元人民币以上。627276137211180136678214815727939631321113762727613721118013667821481572793963132111372015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年图2-36 2015-2022年我国中高净值人群婚姻家庭纠纷案件数量（件）图2-36 2015-2022年我国中高净值人群婚姻家庭纠纷案件数量（件）剔除分家析产案件数案件总数中高净值人群中，二线及以下城市、女性群体相对更关注婚姻风险中高净值人群中，二线及以下城市、女性群体相对更关注婚姻风险女性相比男性具备更强的婚姻风险意识。194、数据显示，女性群体婚姻风险关注度为56.0分，显著高于男性群体（49.1分）。在深度访谈中，也有受访者表示女性婚姻风险意识更强，她们普遍会关心子女的婚姻状况，担心子女婚姻不稳定导致家庭资产的流失。总体来看，女性更容易因婚姻的不确定性而引发对未来的焦虑。婚姻风险法律风险总体图2-35 婚姻风险与总体风险关注度对比（分）图2-35 婚姻风险与总体风险关注度对比（分）55.752.355.752.3泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务195、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康196、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务197、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书38不同城市等级的中高净值人群对婚姻风险的关注度也有明显差异，低线城市对婚姻风险更关注。数据显示，二线及以下城市的中高净值人群风险关注度均在60.0分以上，而一线和新一线城市则均在50.0分以下，存在大幅落差。生活在一线和新一线城市的中高净值人群在经济、工作、生活方面均具有更强的独立性，加之掌握更多法律资源，受婚姻风险影响相对较小。而低线城市发展机会少、熟人社会属性突198、出，生活在低线城市的中高净值人群资产规模相对较小、经济独立性较弱，更易受婚姻风险冲击。然而从婚姻家庭案件数量来看，高线城市的实际诉讼案件显著高于低线城市，财产与家庭关系的复杂性成为高线城市客户诉诸法律的主要原因。一方面，因为高线城市婚姻家庭纠纷案件涉及的标的额更大、财产种类也更多，除了房产、汽车、股票现金外，还涉及公司股权、土地使用权、古玩字画收藏品等财产，另一方面，相较于低线城市家庭来说，高线城市中高净值家庭结构更复杂。数据来源：纠纷案件数量来自“威科先行案例数据库”，筛选条件：检索区间为2015年1月1日-2022年12月31日，以“婚姻家庭纠纷”为案由，诉讼标的额为500万元人民币以上。199、女性男性图2-37 不同性别中高净值人群对婚姻风险的关注度女性男性图2-37 不同性别中高净值人群对婚姻风险的关注度56.0分56.0分49.1分49.1分“女性客户（企业主配偶）的相关风险意识会更高，普遍都会关心子女婚姻问题（子女婚姻不稳定影响自己财产），但是很多会考虑婚前协议。”保险代理人，北京47.0 45.5 61.2 65.2 68.1 65.6 47.0 45.5 61.2 65.2 68.1 65.6 一线新一线二线三线四线五线及以下图2-38 不同城市等级中高净值人群对婚姻风险的关注度（分）图2-38 不同城市等级中高净值人群对婚姻风险的关注度（分）64144799976946200、443736206414479997694644373620上海北京浙江广东江苏山东福建辽宁四川云南图2-39 2015-2022年中国各地区婚姻家庭纠纷总量TOP10（件）图2-39 2015-2022年中国各地区婚姻家庭纠纷总量TOP10（件）泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心201、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商202、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心203、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心39子女婚变带来财产被分割，造成家财外流子女婚前个人财产与婚后共同财产混在一起子女在婚内受赠或继承的财产，成为子女及配偶的夫妻共同财产子女配偶一方的债务问题影响子女正常的家庭生活没有焦虑或担忧父母债务影响子女的婚姻34.7%的中高净值人群关心自身婚姻风险的中高净值人群关心自身婚姻风险相比于自身婚姻风险，中高净值人群更关注子女婚姻风险，尤其女性群体关注度更高相比于自身婚姻风险，中高净值人群更关注子女婚姻风险，尤其女性群体关注度更高56.8%的中高净值人群关心子女婚姻风险的中高净值人群关心子女婚姻风险子女婚姻子女婚姻自身婚姻自身婚姻中高净值人群对子女204、婚姻风险的关注度高于对自身婚姻风险的关注，尤其女性群体对子女婚姻风险更关注。据调查，56.8%的中高净值人群比较关心子女婚姻风险，而关心自身婚姻风险的占比为34.7%。在人群差异上，女性群体相比男性对子女婚姻风险更为担忧（60.7%）。当子女到了适婚年龄，女性群体更容易担心因子女婚变引发的家庭财富缩水。52.6%60.7%52.6%60.7%男性女性37.1%32.5%37.1%32.5%男性女性图2-40 中高净值人群对子女婚姻风险的焦虑或担忧图2-40 中高净值人群对子女婚姻风险的焦虑或担忧婚姻关系变动造成财产外流是首要焦虑因素，子女婚前婚后财产混同也是重要担忧点婚姻关系变动造成财产外流是205、首要焦虑因素，子女婚前婚后财产混同也是重要担忧点对于子女婚姻风险，中高净值人群首要担忧点在于子女婚变导致家庭财产被分割，造成家财外流（48.0%）。当子女婚姻出现婚变，很可能会给整个家庭的财富带来巨大冲击和损失，辛苦积累的财富被分走一半，是中高净值人群难以接受的。其次，子女婚前个人财产与婚后共同财产混同也是主要担忧点（42.5%），其中，女性群体（45.8%）对此项的担忧程度显著高于男性（38.4%）。焦虑因素焦虑因素“现在属于儿子名下的一套房产是贷款买房，担心儿子未来如果离婚会影响财产分割。”杭州，男，已婚有孩（孩子20岁）财产混同财产混同债务牵连债务牵连财产分割财产分割赠与继承赠与继承债务206、牵连债务牵连没有焦虑没有焦虑9.4%26.8%28.3%39.4%42.5%48.0%9.4%26.8%28.3%39.4%42.5%48.0%泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商207、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心208、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书40图2-41 中高净209、值人群对自身婚姻风险的焦虑或担忧图2-41 中高净值人群对自身婚姻风险的焦虑或担忧对于自身婚姻风险，中高净值人群首要担忧点在于婚变带来的财产分割造成家财外流，引发代际财富传承的隐忧（40.0%）。根据2015-2022年中高净值人群婚姻相关纠纷案由统计数据，几乎所有中高净值人群的婚姻相关纠纷都与财产有关，并且对于此类家庭来说，他们婚姻的存续状态较为不稳定，“离婚后财产纠纷”和“分家析产纠纷”占据了所有类型案件的90%以上。其中，离婚后财产纠纷的主要争议在于夫妻双方对于夫妻共同财产分割协商不一致，尤其是对不动产和公司股权等性质的大额财产存在争议。男性群体（43.0%）对自身婚变造成财产外流的担忧210、程度显著高于女性（36.8%）。“婚前并没有做过财产评估，但是希望婚后/现在也能再做一下，因为可能会有婚姻风险，比如现在经常因为孩子教育和配偶吵架。”北京，男，已婚有孩（孩子10岁）如何规避自身婚姻风险和子女婚姻风险对家族财富的冲击对中高净值人群来说是重要课题。大多数中高净值人群已具备婚姻风险防范意识，能够提前规划，未雨绸缪（74.3%）。但未采取任何防范措施的人仍占不小比例（25.7%），其中，担心影响自身/子女夫妻双方感情是主要原因之一。在婚姻财富规划中，情感与财富的平衡需要智慧，部分中高净值人群更希望能在不伤感情的前提下保护好个人财产。25.7%的中高净值人群出于情感等考虑因素，未采取任211、何措施防范婚姻风险25.7%的中高净值人群出于情感等考虑因素，未采取任何措施防范婚姻风险防范措施防范措施“目前因为孩子还小并不考虑，而且情感上觉得如果从一开始就防备对方会感觉不好。”浙江，女，已婚有孩（孩子16岁）图2-42 中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比图2-42 中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比采取或考虑采取措施防范婚姻风险未采取措施防范婚姻风险74.3%25.7%婚变带来的财产分割，造成家财外流，影响后代传承夫妻一方或双方共同债务影响家庭正常生活婚前个人财产与婚后夫妻共同财产混在一起如何在婚前对婚前个人财产做好安排没有焦虑或担忧婚内受赠或继承的财212、产成为夫妻共同财产婚变造成企业财产、股权被分割，影响企业实际经营10.3%20.6%23.2%27.1%29.7%32.9%40.0%10.3%20.6%23.2%27.1%29.7%32.9%40.0%债务牵连债务牵连影响企业影响企业财产分割财产分割财产混同财产混同没有焦虑没有焦虑赠与继承赠与继承泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务213、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康214、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务215、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心41在年龄方面，以50岁为分界线，50岁（含）以内的中高净值人群有80%以上针对婚姻风险采取了防范措施，而50岁以上的中高净值人群采取婚姻风险隔离措施的占比显著低于总体。年龄在50岁以上大多婚龄较长，相比法律手段，他们更相信彼此之间长期稳定的感情，也更担心采取风险防范措施会影响夫妻关系。从城市分布来看，三线及以下城市未采取任何防范措施的中高净值人群达三成以上，高于一二线城市。85.9%80.6%70.9%63.4%14.1%19.4%29.1%36.6%85.9%80.6%70.9%63.4%1216、4.1%19.4%29.1%36.6%26-40岁41-50岁51-59岁60岁及以上图2-43 不同年龄段中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比图2-43 不同年龄段中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比采取或考虑采取措施未采取措施自身婚姻风险自身婚姻风险担心影响夫妻双方感情夫妻感情相对稳定，没有采取措施的需求资产规模不大，没有太多资产需要规划子女婚姻风险子女婚姻风险担心影响子女的夫妻双方感情子女还小，没到采取措施规划的时间资产规模不大，没有太多资产需要规划未采取措施防范的原因未采取措施防范的原因79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%20.1217、%24.3%25.0%30.0%36.8%34.2%79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%20.1%24.3%25.0%30.0%36.8%34.2%一线新一线二线三线四线五线及以下图2-44 不同城市等级中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比图2-44 不同城市等级中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比采取或考虑采取措施未采取措施泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商218、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心219、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商220、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书42保险产品是主要隔离措施，一线城市、高学历、年轻人群对法律协议、公证等方式更易接受保险产品是主要隔离措施，一线城市、高学历、年轻人群对法律协议、公证等方式更易接受超七成中高净值人群期望运用保险、相关法律协议、公证或律师见证等方式隔离婚姻风险。其中，保险产品是首选，其次是制定相关法律协议，再次是公证或律师见证、设置各类信托。54.4%54.4%32.7%32.7%通过保险产品隔离221、、防范相关风险制定相关法律协议通过保险产品隔离、防范相关风险制定相关法律协议如婚前/婚内财产协议、赠与协议、居住权协议、遗嘱等24.4%24.4%25.7%25.7%公证或律师见证没有采取任何措施公证或律师见证没有采取任何措施21.7%21.7%3.4%3.4%设置各类信托设置各类信托如家族信托、保险金信托、遗嘱信托等通过其他股权架构设计或协议安排防范企业股权和经营权在婚姻中的风险通过其他股权架构设计或协议安排防范企业股权和经营权在婚姻中的风险图2-45 中高净值人群为防范婚姻风险采取或考虑采取的不同措施占比图2-45 中高净值人群为防范婚姻风险采取或考虑采取的不同措施占比购买保险产品是规避婚222、姻风险的首选方式，有54.4%的中高净值人群选择。相对于其他风险隔离方式，保险更为消费者所熟知，它可以在不伤害夫妻感情的前提下，在一定程度上减少风险发生时个人资产的影响，因而在考虑到婚姻可能带来的财富风险时，很多中高净值人群首先想到的就是保险。尤其是女性群体，选择保险产品隔离婚姻风险的占比（58.5%）显著高于男性（49.8%）。保险产品相关法律协议制定相关法律协议也是规避婚姻风险的重要手段，32.7%的中高净值人群通过婚前/婚内财产协议、赠与协议、居住权协议等化解婚姻风险可能带来的财富缩水。但是，也有部分中高净值人士认为签订协议会对夫妻感情产生不利影响。一线城市、50岁及以下年龄段、硕士及以223、上学历的中高净值人群更倾向于制定相关法律协议保护个人财产。公证/律师见证24.4%的中高净值人群选择通过公证或律师见证的方式规避婚姻风险，通过对婚前婚后财产做公证，明确财产归属，保障夫妻双方的合法权益，为中高净值人群婚姻维系和家庭关系稳定提供保障，避免可能存在的家庭纠纷风险。年纪越轻、学历水平越高，对公证或律师见证的接受度越高。各类信托21.7%的中高净值人群选择设置家族信托、保险金信托、遗嘱信托等抵御财产分割风险。合法纳入信托的个人财富独立于信托委托人的其他财产，不在分割之列，从而起到财产保护的作用。信托在我国的整体认知度正不断提升，一线城市、40岁以下年轻人群设置或考虑设置各类信托的比例显224、著高于其他细分人群。泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康225、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务226、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心430%10%20%30%40%50%60%一线新一线二线三线四线图2-46 不同城市等级中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比图2-46 不同城市等级中高净值人群采227、取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比通过保险产品隔离、防范相关风险制定相关法律协议公证或律师见证设置各类信托0%10%20%30%40%50%60%26-40岁41-50岁51-59岁60岁及以上初高中同等学历及以下大专大学本科硕士及以上图2-47 不同年龄段/不同学历水平中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比图2-47 不同年龄段/不同学历水平中高净值人群采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比通过保险产品隔离、防范相关风险制定相关法律协议公证或律师见证设置各类信托不同年龄段不同年龄段不同学历水平不同学历水平泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康228、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务229、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康230、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书44低线城市人群婚姻风险关注度高，但防范能力不足，专业资源与服务需求迫切低线城市人群婚姻风险关注度高，但防范能力不足，专业资源与服务需求迫切47.0 45.5 61.2 65.2 68.1 65.6 47.0 45.5 61.2 65231、.2 68.1 65.6 79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%一线新一线二线三线四线五线及以下图2-48 不同城市等级中高净值人群的婚姻风险关注 VS.风险防范措施对比图2-48 不同城市等级中高净值人群的婚姻风险关注 VS.风险防范措施对比风险关注度（分）风险防范率生活在低线城市的中高净值人群经济独立性较弱，更易受婚姻风险冲击，也更担忧因为婚姻风险引发的财富流失，对婚姻风险的关注度显著高于一线、新一线城市人群。但受限于思维认知和资源服务供给，低线城市中高净值人群防范婚姻风险的能力严重不足，尤其是四线及以下城市232、，采取防范措施的占比不足70.0%，三成以上暴露在风险之中，急需专业资源和服务帮助防范和化解婚姻风险。风险意识应对能力GAP专业资源和服务泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中233、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法234、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心45家庭财富阶段财富管理法律风险财富管理法律服务需求家庭建立期235、家庭建立期家庭成长期家庭成长期单身期单身期家庭成熟期家庭成熟期养老期养老期财富创造期财富使用期财富传承期 资产配置风险资产配置风险 接受传承风险（多兄弟姐妹）税务风险（含遗产税）自身意外风险自身意外风险 自身婚姻风险自身婚姻风险 资产配置风险资产配置风险 接受传承风险（多兄弟姐妹）接受传承风险（多兄弟姐妹）税务风险（含遗产税）自身意外风险自身意外风险 自身婚恋财产纠纷风险自身婚恋财产纠纷风险 资产配置风险 接受传承风险（多兄弟姐妹）税务风险（含遗产税）自身意外风险自身意外风险 自身婚姻风险自身婚姻风险 子女教育成长子女教育成长 财富传承风险财富传承风险 资产配置风险 接受传承风险（多兄弟姐妹）236、税务风险（含遗产税）自身婚姻风险 财富传承风险财富传承风险 子女教育成长子女教育成长 子女婚姻风险子女婚姻风险 资产配置风险 税务风险（含遗产税）财富传承风险财富传承风险 子女婚姻风险子女婚姻风险 个人养老风险个人养老风险 投资尽调/法律协议 财产分割与继承财产分割与继承 税务筹划 婚前财产隔离婚前财产隔离 法律咨询与诉讼 投资尽调/法律协议 财产分割与继承财产分割与继承 税务筹划 婚前与婚内财产隔离婚前与婚内财产隔离 法律咨询与诉讼 投资尽调/法律协议 财产分割与继承 税务筹划 婚内个人财产隔离婚内个人财产隔离 财富传承规划财富传承规划 法律咨询与诉讼 投资尽调/法律协议 财产分割与继承 税237、务筹划 婚内个人财产隔离婚内个人财产隔离 财富传承规划财富传承规划 家风培养和传承家风培养和传承 子女婚前财产隔离子女婚前财产隔离 法律咨询与诉讼 投资尽调/法律协议 税务筹划 财富传承规划财富传承规划 家风培养和传承家风培养和传承 子女个人财产隔离子女个人财产隔离 个人养老规划个人养老规划 法律咨询与诉讼生命周期2.1.3 不同家庭生命周期的财富管理法律风险关注因素及服务需求地图2.1.3 不同家庭生命周期的财富管理法律风险关注因素及服务需求地图泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康238、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务239、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康240、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书462.2 中小企业主财富管理法律风险现状及需求2.2 中小企业主财富管理法律风险现状及需求近年来，我国中小企业核心竞争力显著提升，对国民经济和社会发展的重要性和贡献越发凸显，逐步成为中国经济社会发展的主力军。截至2022年末，中国中小企业数量已超过5200万户，比2018年末增长51%。第四次全国经济普查显示，241、我国中小企业法人单位占全部规模企业法人单位的99.8%，吸纳就业占全部企业就业人数的79.4%，拥有资产占77.1%，营业收入占68.2%。改革开放以来，中小企业主的财富得到了快速的积累，与此同时，他们的财富管理也面临诸多挑战。俗话说，打江山容易守江山难，管理财富的难度远大于单纯的投资理财，因为投资理财一般只需要考虑投资风险与收益，但管理财富除了要考虑长期的保值增值外，还需要对企业经营风险、家事风险以及外部政策风险等多层面风险进行防控。与一般中高净值人群相比，中小企业主在财富管理法律风险的关注度、焦虑因素与防范措施等方面略有差异，本篇章将从中小企业主画像入手，描摹他们在不同财富管理法律风险方面242、的认知现状与相关防范措施表现。数据来源：中国工信部，阿里巴巴全球中小微企业在疫情后时代的挑战、应对与转型。注：本文中小企业涵盖中型、小型、微型三种企业类型，根据国务院四部门联合制定的中小企业划型标准规定来划分，下同。企业类风险公司税务风险家企混同风险债务风险家庭类风险婚姻风险传承风险养老风险外部风险政策风险泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康243、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务244、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康245、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心47养老风险传承风险婚姻风险政策风险公司税务风险企业股东/合伙人纠纷家企隔离风险其他企业风险67.0 67.0 54.5 54.5 37.2 37.2 60.7 60.7 55.1 55.1 48.5 48.5 47.6 47.6 45.1 45.1“有投资就会有风险，高风险才会有高回报”2.2.1 中小企业主基本画像2.2.1 中小企业主基本画像激进、增值、传承追求投资高收益：追求投资高收益：股票、基金投资为主，多样配置投资资产实现财富的增值：实现财富的增值：积极寻求财富增值法则，不断246、积累高额财富希望财富代代相传：希望财富代代相传：关注财富的延续，关心后代财富传承问题对法律有初步认知：对法律有初步认知：了解一些法律内容，周边也有懂法律的朋友，但法律知识较为零散，缺乏系统化认知兴趣爱好兴趣爱好创业工作创业工作投资理财投资理财图2-49 财富管理法律风险关注程度（分）图2-49 财富管理法律风险关注程度（分）家庭类风险家庭类风险外部风险外部风险企业类风险企业类风险热爱成就事业，坚守不易有钱有闲，生活广泛以热爱之名：以热爱之名：个人兴趣、资源积累是开启创业的重要因素稳中求进：稳中求进：疫情冲击下，企业经营维稳为主，逐步探索新的发展机会兴趣广泛：兴趣广泛：钓鱼、喝茶、旅游、户外、话247、剧、烘焙、亲子活动冲浪达人：冲浪达人：关注抖音、小红书、知乎、微信公众号各大内容平台，厨艺、军事、疫情、财经、热搜等涉猎广泛泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务248、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康249、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书48在养老风险焦虑方面，中小企业主对养老金250、融产品需求最大，45.0%的人群认为目前市场上的养老金融产品难以满足需求。此外，对养老规划、监护保障机制的需求高于中高净值人群总体水平。其中有40.4%的中小企业主认为没有足够的财富管理能力，没人指导做养老规划（总体26.6%），36.7%的中小企业主认为缺少可信赖的监护人进行人身照管与财产安排，需要通过法律机制保障其养老期间财富保值增值，防范财富流失。2.2.1 中小企业主养老风险2.2.1 中小企业主养老风险“目前挣钱最重要，有钱了想怎么养老怎么养老”多数中小企业主认为当前的首要目标是实现财富的保值增值，只有积累了足够的财富才能在养老规划上更加自如。老无所依0101老无所居0202因老致贫251、0303老无所养0404具体表现认知水平具体表现认知水平较高的养老风险认知与养老期望焦虑因素焦虑因素对养老金融产品需求最大，对财富管理能力、监护保障机制的需求亦高于总体水平防范措施防范措施主动防范养老风险方面较一般中高净值人群略积极风险隐患风险隐患风险特征风险特征低于总体3.0分关注程度关注程度泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心252、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商253、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心254、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心49除养老财富规划外，中小企业主在防范措施方面的认知与使用情况优于中高净值人群总体水平，中小企业主更多通过健康管理来应对养老风险（67.0%），其次通过提前进行养老准备来应对（62.4%）。但他们对法律措施的规划同样有限，仅22.9%的中小企业主通过法律安排来应对相关风险。15.6%23.9%28.4%36.7%40.4%45.0%15.6%23.9%28.4%36.7%40.4%45.0%目前市场上的养老金融产品难以满足需求没有足够的财富管理能力，没有人指导做养老规划意识不清或丧失行动能力时缺少可255、信赖的监护人进行人身照管和财产安排因重大疾病或慢性疾病导致的医疗负担太重退休以后拿到的养老金不足以支撑老年生活需求，或为此给子女带来负担养老方面没有明确的焦虑25.6%29.6%30.5%35.1%26.6%29.1%25.6%29.6%30.5%35.1%26.6%29.1%监护保障监护保障医疗服务医疗服务养老金不足养老金不足养老金融产品养老金融产品养老规划养老规划没有焦虑图2-50 总体及中小企业主对养老风险的焦虑或担忧图2-51 总体及中小企业主采取或考虑采取措施防范养老风险的人群占比没有焦虑图2-50 总体及中小企业主对养老风险的焦虑或担忧图2-51 总体及中小企业主采取或考虑采取措施256、防范养老风险的人群占比6.4%22.9%55.0%62.4%67.0%6.4%22.9%55.0%62.4%67.0%健康管理养老准备提前进行财富规划法律安排以上都没有考虑过11.1%20.9%59.5%54.1%62.1%11.1%20.9%59.5%54.1%62.1%中小企业主中高净值人群总体中小企业主中高净值人群总体49泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中257、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法258、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中259、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书502.2.2 中小企业主传承风险2.2.2 中小企业主传承风险“更注重资产的传承，不愿子女做企业接班人”现今经济社会的发展进程中，企业主创造财富、保护财富、管理财富、运用财富及至最终实现财富传承，是需要进行综合管理的命题。但在全球范围内，家族企业的平均寿命不到25年，仅有1/3的家族企业能够传承到第二代，不到10%能够传承到第三代，淘汰率高达90%。我国的中小企业主多起步于改革开放以后，第一代创业者大多已到了五六十岁的年龄，家族传260、承企业接班的需求日益迫切，但中国中小企业主面临诸多企业存续和财富传承上的风险和危机。数据显示，与中高净值人群总体水平相比，中小企业主对子女原因导致传承风险的焦虑程度相对较低，更加担忧自身原因导致的传承风险。其中45.3%的中小企业主“担心自己因意外身故，生前财产不能合理处置”，明显高于中高净值人群总体水平（32.6%）。企业主通常家庭资产规模较大、资产类型更加复杂多样，当意外发生时，家庭成员对财产的分配诉求可能更加多元，潜在的继承纠纷也更加复杂。此外，还有32.0%的中小企业主有“多子女时不知如何实现财产合理分配”的困扰（总体水平20.1%），但在“传承过程中因子女婚姻状况不佳或资产管理能力不261、足导致财产外流”方面的焦虑程度明显不及中高净值人群总体水平。多数中小企业主认为自己当前的目标是为自身和子女积累大额财富，还没有考虑过企业接班问题，或明确表示不愿意让子女接替自己的企业，而是愿意提供资金支持，希望子女能青出于蓝而胜于蓝。具体表现具体表现数据来源：2018胡润财富报告。企业主意外身故0101婚变引发财产分割0202家企资产混同0303股权代持风险0404后代接班意愿0505后代境外身份0606遗产税、增值税等0707政策风险影响0808认知水平认知水平风险认知度较低，普遍存在侥幸心理焦虑因素焦虑因素对突发传承、多子女传承的担忧最多防范措施防范措施认知与采用程度高于中高净值人群总体水262、平，但法定继承仍为最常见的传承方式风险隐患风险隐患风险特征风险特征低于总体5.4分关注程度关注程度泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法263、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中264、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心51在防范措施方面，有62.8%的中小企业主更偏好通过“法定继承”的方式应对传承风险，明显高于总体38265、.0%，其次通过“立遗嘱或遗赠扶养协议”、“遗嘱信托/保险金信托/家族信托等”等方式应对传承风险的人群占比也高于总体水平，尤其在信托方式上的认知与采用程度上与总体差异最显著。然而中小企业主通过“买保险指定受益人”来应对传承风险的占比（20.7%）却低于总体水平（25.1%）。此外，在采取法定继承的中小企业主中，有6.2%未再考虑其他传承方式。担心自己意外身故，生前财产不能合理处置多子女时如何实现财产合理分配财产过程是否会被收取高额遗产税和赠与税传承过程中是否会因子女婚姻状况或资产管理能力导致财产外流子女不愿意继承财产/无子女进行财富传承如何顺利实现隔代（孙辈）传承17.8%17.8%11.2%266、11.2%33.2%22.6%20.1%32.6%20.0%21.3%28.0%29.3%32.0%45.3%33.2%22.6%20.1%32.6%20.0%21.3%28.0%29.3%32.0%45.3%中高净值人群总体中小企业主图2-52 总体及中小企业主对传承风险的焦虑或担忧TOP6图2-52 总体及中小企业主对传承风险的焦虑或担忧TOP6突发传承资产外流传承税负成本特殊传承方案多子女传承法定继承立遗嘱或遗赠扶养协议遗嘱信托/保险金信托/家族信托等买保险指定受益人生前赠与或有偿转让财产以上都没有考虑过私下商议9.8%11.6%9.8%11.6%25.2%25.1%39.2%48.1%267、42.6%25.2%25.1%39.2%48.1%42.6%5.7%6.2%5.7%6.2%20.6%20.7%55.6%59.7%62.8%20.6%20.7%55.6%59.7%62.8%中高净值人群总体中小企业主图2-53 总体及中小企业主采取或考虑采取措施防范传承风险的人群占比图2-53 总体及中小企业主采取或考虑采取措施防范传承风险的人群占比泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法268、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中269、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法270、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书522.2.3 中小企业主婚姻风险2.2.3 中小企业主婚姻风险对于一般中高净值人群来说，结婚、离婚只是两个人或者两个家庭的事情，但是对于企业主，婚姻还关乎成百上千人的利益。一旦企业主出现了婚姻风险，可能会波及企业员工和合作伙伴，对企业发展也可能造成不可估量的影响。“会主要担心风险对企业的影响，还有子女婚姻风险也会比较关注”翻看中国企业的创业史，夫妻反目成仇的案例并不少见，当公司控制人、股东离婚时，并不仅仅是271、平分家庭财产这样简单，还会引发企业股权和经营权调整、债权债务重新划分、企业经营等问题，甚至还会导致企业走向分立和衰落。另一方面，企业主在经营过程中难免出于为企业提供融资担保等原因承担个人债务。若该债务符合民法典对于夫妻共同债务的规定，则当企业主个人财产无力偿还时，他的配偶也要对这笔债务承担共同偿还的连带责任，从而对家庭资产乃至正常生活造成严重影响。数据显示，中小企业主在婚姻风险方面，首先关心的也是婚变对企业的影响。有46.7%的中小企业主担忧自身婚姻风险，明显高于总体水平（34.7%）；其中，因自身婚变造成企业财产/股权被分割，影响企业实际经营（52.4%）、夫妻一方/双方共同债务影响家庭正常272、生活/孩子教育/父母养老等（38.1%）为中小企业主的主要焦虑点。此外，在子女婚姻方面，如何规避子女婚姻风险、防止家庭财富流失，也受到了企业主们的广泛关注。数据显示，48.9%的中小企业主比较担忧子女的婚姻风险，低于总体水平（56.8%）；其中，因子女婚变造成家庭财产被分割，造成家财外流（50.0%）是他们的主要焦虑方面。多数中小企业主了解婚姻风险对企业经营的影响，但在自身婚姻方面，出于对影响夫妻感情的担心，多数未对自身婚姻风险进行相关防范，而对于子女婚姻则会提前考虑规划，来应对潜在的家庭财产流失的可能。具体表现认知水平具体表现认知水平有风险认知，但碍于情感原因经常避讳不谈焦虑因素焦虑因素担忧273、自己和子女的婚姻风险对企业的影响，婚姻关系变动是首要焦虑因素防范措施防范措施法律防范措施的了解/采取程度普遍低于中高净值人群总体水平婚变导致企业股权分割01010202婚前、婚后、企业资产三者混同0303婚变导致企业资产查封风险隐患风险隐患风险特征风险特征低于总体15.1分关注程度关注程度泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法274、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中275、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法276、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心53子女婚变带来财产被分割，造成家财外流财产分割财产分割子女婚前个人财产与婚后共同财产混在一起财产混同财产混同子女在婚内受赠或继承的财产，成为子女及配偶的夫妻共同财产受赠继承受赠继承子女配偶一方的债务问题影响子女正常的家庭生活债务牵连债务牵连没有焦虑或担忧没有焦虑没有焦虑父母债务影响子女的婚姻债务牵连债务牵连婚变造成企业财产、股权被分割，影响企业实际经营财产分割财产分割夫妻一方或双方共同债务影响家庭正常生活债务牵连债务牵连婚变带来的财产分割，造成家财外流，影响后代传承财产分割财产分割如何在婚前对婚前个人财277、产做好安排财产混同财产混同婚前个人财产与婚后夫妻共同财产混在一起婚内受赠或继承的财产成为夫妻共同财产受赠继承受赠继承没有焦虑或担忧没有焦虑没有焦虑图2-55 总体及中小企业主对自身婚姻风险的焦虑或担忧图2-54 总体及中小企业主对子女婚姻风险的焦虑或担忧图2-55 总体及中小企业主对自身婚姻风险的焦虑或担忧图2-54 总体及中小企业主对子女婚姻风险的焦虑或担忧关注子女婚姻风险：48.9%（总体56.8%）关注子女婚姻风险：48.9%（总体56.8%）关注自身婚姻风险：46.7%（总体34.7%）关注自身婚姻风险：46.7%（总体34.7%）中小企业主对婚姻风险防范措施的了解或采取程度普遍低于中278、高净值人群总体水平，其中通过保险产品隔离、防范相关风险的人群最高达到51.1%（总体为54.4%）；其次是通过制定相关法律协议防范相关风险，如婚前协议、婚内协议等。此外，尽管普遍关注婚姻对企业的影响，但近八成中小企业主没有从企业股权和控制权层面对该风险进行规划。50.0%48.0%45.5%42.5%36.4%39.4%31.8%28.3%22.7%26.8%13.6%9.4%52.4%10.3%38.1%32.9%33.3%40.0%28.6%27.1%19.0%29.7%19.0%20.6%14.3%23.2%50.0%48.0%45.5%42.5%36.4%39.4%31.8%28.3%279、22.7%26.8%13.6%9.4%52.4%10.3%38.1%32.9%33.3%40.0%28.6%27.1%19.0%29.7%19.0%20.6%14.3%23.2%中小企业主中高净值人群总体中小企业主中高净值人群总体泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰280、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服281、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰282、康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书5454.4%32.7%25.7%24.4%3.4%21.7%51.1%28.9%22.2%22.2%22.2%20.0%54.4%32.7%25.7%24.4%3.4%21.7%51.1%28.9%22.2%22.2%22.2%20.0%通过保险产品隔离、防范相关风险制定相关法律协议没有采取任何措施公证或律师见证通过其他股权架构设计或协议安排防范企业股权和经营权在婚姻中的风险设置各类信托图2-56 总体及中小企业主采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比图2-56 总体及中小企业主采取或考虑采取措施防范婚姻风险的人群占比54中小283、企业主中高净值人群总体泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰284、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服285、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心55行业相关的政策变化，影响后续的投资利率下行，影响之前的投资规划未来房产税或房产限购政策可能影响投资布局与财富增值金税四期等税务监管政策的影响未来遗产税、赠与税可能影响财产传承286、资金跨境和外汇监管政策的影响2.2.4 中小企业主政策风险2.2.4 中小企业主政策风险“有境外身份、海外报税的中小企业主更关心税务相关政策”中小企业主对共同富裕、金税四期等政策更关注。享受到政策红利的企业主对政策风险的认知更为乐观。具体表现具体表现共同富裕0101金税四期0202遗产税0303赠与税0404房产税0505一个行业的景气程度和国家或地方政策密切相关。对于中小企业主来说，政策风险的防范不仅取决于对国家宏观政策的理解与把握，还要求企业决策人对市场趋势有准确的判断。数据显示，中小企业主对政策风险的关注点主要在投资限制方面，其中六成中小企业主关注行业相关政策变化，其次是利率下行政策（5287、3.5%）。图2-57 中高净值人群总体及中小企业主对政策风险的焦虑或担忧图2-57 中高净值人群总体及中小企业主对政策风险的焦虑或担忧18.6%39.2%24.6%42.2%47.8%40.7%18.6%39.2%24.6%42.2%47.8%40.7%20.0%22.2%31.1%35.6%53.3%60.0%20.0%22.2%31.1%35.6%53.3%60.0%认知水平认知水平对经济和政策形势普遍关注且有一定焦虑焦虑因素焦虑因素对行业相关政策变化焦虑程度更高政策关注点政策关注点风险特征风险特征投资限制投资限制税费增加税费增加跨境政策跨境政策低于总体5.2分关注程度关注程度中小企业主288、中高净值人群总体泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商289、服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心290、泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书56在企业日常运营中，难免遇到经营纠纷，这些纠纷涵盖企业内部人员之间的纠纷、企业内部人员与企业的纠纷、企业与外部主体的纠纷、企业与家庭财产混同的纠纷等291、。从实际发生的企业纠纷来看，案件数量在2019、2020年达到最高值，最近3年呈现下降趋势。从城市区域来看，发达省市是与企业有关的纠纷的高发地，尤其是北京、上海等直辖市以及广东、江苏、浙江等经济实力较为发达的省份。以“合伙人纠纷”为例，主要纠纷点为“入伙纠纷”“退伙纠纷”“合伙企业财产份额转让纠纷”等。2015-2022年实际发生的纠纷案件数量变化趋势为先升后降，在2020年达到最高值72件。从地域分布来看，浙江、北京、广东、上海、湖南等为主要纠纷发生地区。潜在的法律风险潜在的法律风险：合伙企业因其设立灵活、享受税收抵扣受到企业主的青睐，但强调合伙人之间的信赖、不受有限责任的保护，均是其风险的292、体现。2.2.5 中小企业主企业类风险2.2.5 中小企业主企业类风险如股东决议纠纷、股权代持纠纷、合伙人纠纷等如股东决议纠纷、股权代持纠纷、合伙人纠纷等企业内部人员之间的纠纷企业内部人员之间的纠纷如劳动劳务纠纷、股东知情权纠纷等如劳动劳务纠纷、股东知情权纠纷等企业内部人员与企业的纠纷企业内部人员与企业的纠纷以“劳 动 劳 务 纠 纷”为 例，主 要 纠 纷 点为“劳 动 合 同 纠 纷”与“社 会 保 险 纠 纷”等。2015-2022年实际发生的纠纷案件数量有所波动，2018年为最高值263件，2019年骤然下跌至108件，此后虽短暂上升，但在2022年骤然跌至34件。从地域分布来看，北京293、、上海、江苏、辽宁、广东等为主要纠纷发生地区。潜在的法律风险潜在的法律风险：在确认劳动关系、订立/履行/变更/解除和终止劳动合同、除名/解聘/辞职、工作时间/休息休假/社会保险/福利/培训和劳动保护、劳动报酬/工伤医疗费用、经济补偿/赔偿等环节都有可能发生纠纷，贯彻用工的全过程。1915184359724630191518435972463015118725426310819014134151187254263108190141342022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年图2294、-58 2015-2022年合伙企业纠纷案件数量变化（件）图2-59 2015-2022年劳动劳务纠纷案件数量变化（件）图2-58 2015-2022年合伙企业纠纷案件数量变化（件）图2-59 2015-2022年劳动劳务纠纷案件数量变化（件）泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康295、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务296、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康297、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心57如知识产权纠纷、合同纠纷等如知识产权纠纷、合同纠纷等企业与外部主体的纠纷企业与外部主体的纠纷如家企混同纠纷、资产代持纠纷、信托纠纷等如家企混同纠纷、资产代持纠纷、信托纠纷等企业与家庭财产混同的纠纷企业与家庭财产混同的纠纷数据来源：纠纷案件数量来自“威科先行案例数据库”，筛选条件：检索区间为2015年1月1日-2022年12月31日，以“知识产权合同纠纷、知识产权权属侵权纠纷”“公司”“并购”等关键词为案由，诉讼标的额为500万元人民币以上。以“知 识 产 权 纠 纷”为 例，主 要 纠 纷 点为“知识产权权属、侵权纠纷”、“不正当竞争纠纷”等。2298、015-2022年实际发生的纠纷案件数量变化趋势为先升后降，在2019年达到最高值359件。从地域分布来看，北京、广东、上海、浙江、江苏等为主要纠纷发生地区。潜在的法律风险潜在的法律风险：专利许可权被滥用、专利被侵犯、专利失效、商标被他人抢注、商标使用不规范、侵犯他人在先权利、职务作品的权属确定、宣传作品素材侵权等风险。73711532663593552671437371153266359355267143以“家 企 混 同 纠 纷”为 例，主 要 纠 纷 点以“合同纠纷”为主，如“借款合同纠纷”、“民间借贷纠纷”等。2015-2022年实际发生的纠纷案件数量变化趋势为先升后降，在2019年达299、到最高值89件。从地域分布来看，家企隔离纠纷的发生率与地区的经济发展水平有关，发达地区中高净值人群进行家企隔离的意识更强，但可能因操作不当导致纠纷发生。潜在的法律风险潜在的法律风险：在企业经营中面对的债务风险，股东要对公司债务承担连带责任。此外，还面对税务风险，家企不分若达到一定严重程度，企业主可能面临刑事责任风险，构成职务侵占罪或挪用资金罪。132021598972603413202159897260342022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年图2-60 2015-2022300、年知识产权纠纷案件数量变化（件）图2-61 2015-2022年家企混同纠纷案件数量变化（件）图2-60 2015-2022年知识产权纠纷案件数量变化（件）图2-61 2015-2022年家企混同纠纷案件数量变化（件）泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中301、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法302、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中303、心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书58公司税务风险企业股东/合伙人纠纷家庭与企业财产混同风险其他企业风险54.7 48.8 48.7 45.6 55.1 48.5 47.6 45.1 53.6 49.5 51.8 47.3 54.7 48.8 48.7 45.6 55.1 48.5 47.6 45.1 53.6 49.5 51.8 47.3 图2-62 不同企业规模企业主对企业风险的关注度（分）图2-62 不同企业规模企业主对企业风险的关注度（分）企业主总体中小企业主大型企业主2.2.5 中小企业主企业类风险-家企混同风险2.2.5 中小企业主企业类风险-家企混同风险多数中小304、企业主对家企混同风险认知较低或存在误区，认为自己不存在风险、已经有效规避了风险或认为家企隔离并不紧迫。在后疫情时代，企业生命周期变短、行业周期变短、企业主和二代婚姻周期变短以及企业家生命周期变短等现象，为企业经营和财富管理带来了更强的不确定性。与此同时，企业主在全身心投入到企业的经营管理中时，往往忽略了一个重要问题，那就是家庭财富与企业经营之间需要设立一道防火墙，否则企业一旦出现问题，很有可能牵连家庭，最后连最基本的家庭生活也难以保障。调研中多数企业主也表示隔离家庭与企业资产将是企业稳定经营、保障家庭财富安全的基础。但是对于一些企业来说，想要系统地做到家庭资产与企业资产隔离又面临着诸多困难，比305、如中小企业经常出现现金流缺口，企业主更愿意灵活投入自己的个人资产来保障企业的平稳运营，从而模糊两部分资产的界限，这中间便蕴含较大的风险。数据显示，中小企业主既关心企业投资及经营中的风险，也关注企业经营过程中家庭资产安全的风险，但对后者的认知仍普遍不足。企业主对公司税务风险关注程度最高（54.7分），而对家企混同风险的关注度相对较低，同时中小企业主的关注程度（47.6分）明显低于大型企业主（51.8分）。“不混同企业没办法运转；还没到家企隔离的时候”注：其他企业风险指的是知识产权风险、劳动纠纷、融资并购风险等风险。家企财产不分为企业融资担保夫妻共同债务家企财产不分为企业融资担保夫妻共同债务全家人306、的日常开销都从公司账上“提钱”，把公司当作家庭的ATM；将企业往来经营款打入关联人（妻子、子女等家族成员）的账户，“替”企业收账；将公司资金公款用于个人炒股、理财公司借贷，家庭担保，在企业无法还款时，债权人申请冻结保证人的财产企业主的配偶同为公司股东，或深度参与企业经营，企业主因公司经营承担的债务可能构成夫妻共同债务，需要夫妻二人共同偿还家企混同表现家企混同表现通常来说，如果公司与股东个人账户不清、股东与公司间存在大量资金往来无法说明理由，就会引发家庭和企业财产的混同问题。如果是一人公司，即企业主是唯一的股东，那么企业主需要证明公司建立了独立规范的财务制度，财务支付明晰，经过外部审计，才能被认307、定为不存在财产混同现象。如果夫妻二人共同作为股东开设、经营公司，也有很大可能被认定为一人公司。企业风险向家庭的传导往往体现在以下方面：泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰308、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服309、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心5961.5 45.3 42.4 66.7 61.5 45.3 4310、2.4 66.7 初创期成长期成熟期衰退期图2-63 不同企业生命周期中小企业主对家企混同风险的关注度（分）图2-63 不同企业生命周期中小企业主对家企混同风险的关注度（分）中小企业主企业牵连老板0101老板牵连配偶0202一代牵连二代0303民事、行政牵连刑事0404从家企混同风险关注程度来看，大型企业主对该风险的关注程度（51.8分）明显高于中小企业主（47.6分）。从不同企业生命周期来看，在企业初创期（61.5分）与衰退期（66.7分）的中小企业主对家企混同风险的关注程度更高。由于中小企业多数处于企业初创期与成长期，当前的首要任务是拓展业务、使企业生存下来，因此多数中小企业主把家庭资产用311、作企业现金流，或抵押个人房产向银行贷款来维持企业运营的现金流，还顾不上考虑太多的风险问题，但这也为后期财富管理埋下了较多风险。认知水平认知水平普遍对相关风险有基础认知，但认知深度参差不齐防范措施防范措施保险、信托等金融工具是中高净值人群首要考虑的隔离措施具体表现具体表现大型企业主风险隐患风险隐患风险特征风险特征低于总体1.1分关注程度关注程度51.8分47.6分泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务312、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康313、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务314、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书60通过设立保险金信托/家族信托或购买保险产品隔离部分风险家庭/个人生活使用的资产未登记在企业名下给法定代表人或主要股东正常分红或发工资尚未以个人或家庭名义为企业融资承担担保责任企业融资/借款以企业名义而非个人名义、企业负债不会动用家庭或个人财产偿还家庭/个人账户没有收取企业往来经营款、家庭/个人开支不从企业中提取或报销由他人代持部分资产以隔离部分风险以上都不是图2-64 中小企业主应对家企混同风险315、的行为措施图2-64 中小企业主应对家企混同风险的行为措施要防范家企混同风险，最有效的方式则是进行家企隔离。家企隔离是指企业主将家庭财产和企业财产分开，保障企业正常运营免受企业主家庭变故的影响，同时避免因企业债务或其他风险危及企业主家庭财富的一种财富管理方式，它能够保护企业主的个人财产不受或少受企业债务连带责任的影响，同时也有利于企业的规范经营和传承。从应对家企混同风险的措施上来看，主要涉及两方面，一是做好基础公司管理、防止财产混同；二是隔离出一笔不受家庭债务风险影响的安全资产。数据显示，希望或已经通过信托、保险隔离安全资产的企业主占比超四成。除此之外，很多中小企业主仍停留在规范企业财务管理、316、防止财产混同层面，如26.0%的中小企业主不将家庭/个人生活使用资产登记在企业名下、24.0%给法定代表人正常分红发工资等。此外，调研中发现由多人合伙/合资创办的企业，一般会在企业初期从企业财务管理角度开展一定防止家企混同的措施，但未必会采取隔离安全资产的操作，甚至有的企业主会为了向合伙人表达经营信心，故意“自断退路”。应税资产和免税资产隔离婚姻资产与单方资产隔离固定资产和现金流资产隔离创始股东与经营团队风险隔离单企业资产和分设企业资产隔离应税资产和免税资产隔离婚姻资产与单方资产隔离固定资产和现金流资产隔离创始股东与经营团队风险隔离单企业资产和分设企业资产隔离企业财务规范管理措施企业财务规范管317、理措施14.0%14.0%18.0%22.0%22.0%24.0%26.0%44.0%14.0%14.0%18.0%22.0%22.0%24.0%26.0%44.0%泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰318、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服319、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心61总体来看，很多企业主出于各种各320、样的原因未及时采取措施防范隔离家庭和企业风险。从不同的企业生命周期来看，处于初创期的中小企业主全心创业，认为自己的企业较小，尚不用进行隔离；处于成长期、成熟期的中小企业主认为企业从创立到现在一直是家庭与企业资产混同，现在很难隔离开，或者出于企业税务筹划考虑不愿意进行家企隔离。当企业发生债务风险时，不免产生“隔离到用时方恨少”之感。认知问题认知问题能力问题能力问题成本问题成本问题010102020303认为家企混同是通常做法、该风险对企业影响较小创业初期，规模较小，还不需要隔离没有必要实现家庭与企业资产隔离隔离影响因素隔离影响因素企业节税考虑家庭与企业资产混在一起不容易分开不知道如何实现隔离或没321、有专业资源协助完成16.7%20.8%33.3%33.3%41.7%18.9%35.1%43.2%21.6%43.2%50.0%40.0%20.0%20.0%40.0%16.7%20.8%33.3%33.3%41.7%18.9%35.1%43.2%21.6%43.2%50.0%40.0%20.0%20.0%40.0%企业初创期，规模较小，还没到时候不知道如何实现隔离或没有专业的资源协助完成隔离为了优化企业税务成本认为没有必要实现家庭与企业资产隔离家庭与企业资产混在一起很复杂，不容易分开图2-65 不同企业生命周期中小企业主的家企隔离影响因素图2-65 不同企业生命周期中小企业主的家企隔离影响因322、素初创期成长期成熟期泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康323、法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务324、中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书62表1 不同生命周期中小企业主关注的财富管理企业类法律风险表1 不同生命周期中小企业主关注的财富管理企业类法律风险政策风险：政策风险：政策对所在325、行业的影响，企业能否正常运营税务合规风险：税务合规风险：企业初期税务是否规范合规的风险公司治理风险：公司治理风险：注册资金、认缴资金的设置；股东关系和股权纠纷，股东间利益分配机制；如有代持情况，如何确保落实书面协议；法定代表人、总经理、监事等关键人员如何分配权责利家企混同风险：家企混同风险：少数中小企业主会在企业初创期开始关注该风险，但多数企业主在企业经营到一定的规模才开始关注该风险合同纠纷：合同纠纷：合同条款制定、正确规避风险税务合规风险：税务合规风险：税务是否规范、符合政策要求投资风险：投资风险：公司如何理性对外投资，防范投资交易中的风险融资风险：融资风险：融资贷款的途径选择；可能会有抵押326、/贷款不批准、欠款纠纷影响公司财务等风险劳动合规风险：劳动合规风险：企业是否遵守劳动法相关规定税务合规风险：税务合规风险：企业税负问题和税务合规风险融资风险：融资风险：企业融资与个人借贷风险企业传承风险：企业传承风险：如何培养与确定接班人，并为此规范企业股权和经营权架构劳动合规风险：劳动合规风险：企业是否遵守劳动法相关规定破产清算：破产清算：退出时采取清算抑或转手、固定资产出售、股权转让、抵押物赎回等，及与之相关的风险企业估值曲线初创期初创期成长期成长期成熟期成熟期衰退期衰退期财富管理法律风险生命周期泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中327、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法328、商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中329、心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心63初探财富管理法律服务生态，多维度盘点行业解决方案3.1 财富管理法律服务市场生态3.2 财富管理法律服务解决方案泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰330、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服331、务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰332、康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心泰康法商服务中心中高净值人群财富管理法律服务白皮书64需求侧需求侧供给侧供给侧综合法律服务供给：非金融机构综合法律服务供给：非金融机构 资产服务信托 资产管理信托 公益信托 法律税务增值服务 保险产品 保险金信托 保险资管服务 法律税务增值服务 资管服务 保险服务 信托服务 法律税务增值服务.法律税务咨询 法律架构设计 法律协议拟定 法律争议解决.资管服务 家族治理、家族服务 家族传承、家风333、传承 法律税务咨询服务 产品、服务互相整合产品、服务互相整合专门领域法律服务供给专门领域法律服务供给图3-1 财富管理法律服务市场生态图图3-1 财富管理法律服务市场生态图伴随着民法典的出台以及创一代对交接班和财富传承规划安排的关注度的提升，财富管理与传承成为一项前景广阔的蓝海业务。然而，与之相关的法律服务相较于传统财富管理与法律服务业务，在我国仍然是个新兴且小众的领域，整个财富管理行业对此仍处于初级探索阶段。从市场供给来看，各相关机构已纷纷开拓财富管理和传承领域的法律业务，同时，各机构发挥自身的资源禀赋，增强市场竞争能力，拓展与其他行业的合作，从而更好地满足人们多元化财富管理法律服务需要。比如，金融机构拥有优质的客户资源、良好的市场声誉、强大的销售渠道以及较完善的产品体系，但在法律服务方面有一定的限制。律所等非金融机构虽然拥有成熟的法律服务能力，但在法律架构落地和金融产品供给方面需要依赖